永新光学 603297

¥112.11 -0.82 (-0.73%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥124.14亿
市盈率(TTM)
55.6
市净率
5.88
股息率
0.80%
52 周区间
86.40 – 153.09
今开 / 最高 / 最低
113.92 / 115.50 / 111.60

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康5/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂永新光学

永新光学的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 43.64，现价高于估值 156.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.0%，最新净资产收益率 10.7%。
  • 财务健康 资产负债率 19.6%，有息负债占净资产 10.8%，流动比率 3.82。
  • 分红 当前股息率 0.80%，最近一年派息率 45.5%。

近一年股价

150.5086.402026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.2% · 前复权收盘价

估值：永新光学的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 43.64，现价高于估值 156.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 156.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -156.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 55.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.66
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 156.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.14亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.36亿¥1.26亿
2027¥1.64亿¥1.39亿
2028¥1.97亿¥1.54亿
2029¥2.36亿¥1.70亿
2030¥2.83亿¥1.88亿
2031¥3.29亿¥2.02亿
2032¥3.72亿¥2.10亿
2033¥4.06亿¥2.11亿
2034¥4.29亿¥2.06亿
2035¥4.37亿¥1.93亿
终值¥30.33亿

市盈率河流图

26 倍36 倍45 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永新光学？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 33.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 33.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 33.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.3%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.4820202021每股收益：2.3920212022每股收益：2.5420222023每股收益：2.1420232024每股收益：1.8820242025每股收益：1.9820252026E每股收益：2.652026E2027E每股收益：3.522027E2028E每股收益：4.722028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.652
2027E3.522
2028E4.722

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：永新光学赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 6.0%，最新净资产收益率 10.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.3% vs 5 年 6.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.7%
  • 净利率同比提升 23.4% → 22.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2014营收：3.7亿2014净利润：6108万20142015营收：3.8亿2015净利润：4997万20152016营收：4.2亿2016净利润：7897万20162017营收：5.1亿2017净利润：1.1亿20172018营收：5.6亿2018净利润：1.2亿20182019营收：5.7亿2019净利润：1.4亿20192020营收：5.8亿2020净利润：1.6亿20202021营收：8亿2021净利润：2.6亿20212022营收：8.3亿2022净利润：2.8亿20222023营收：8.5亿2023净利润：2.4亿20232024营收：8.9亿2024净利润：2.1亿20242025营收：9.7亿2025净利润：2.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：16%2014ROE：18%20142015净利率：13%2015ROE：15%20152016净利率：19%2016ROE：22%20162017净利率：21%2017ROE：24%20172018净利率：22%2018ROE：12%20182019净利率：24%2019ROE：12%20192020净利率：28%2020ROE：13%20202021净利率：33%2021ROE：18%20212022净利率：34%2022ROE：17%20222023净利率：28%2023ROE：13%20232024净利率：23%2024ROE：11%20242025净利率：23%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2014经营现金流：6097万2014自由现金流：4520万20142015经营现金流：8104万2015自由现金流：7079万20152016经营现金流：7122万2016自由现金流：1744万20162017经营现金流：9913万2017自由现金流：6864万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：4298万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：4752万20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：2.2亿2022自由现金流：7343万20222023经营现金流：2.2亿2023自由现金流：6108万20232024经营现金流：2.6亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：2.3亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：永新光学的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 19.6%，有息负债占净资产 10.8%，流动比率 3.82。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.82
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.8%
  • 负债率较 5 年前下降 2.0% → 10.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 102.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2014总资产：4.5亿2014总负债：1.2亿20142015总资产：4.6亿2015总负债：1.2亿20152016总资产：5.1亿2016总负债：1.6亿20162017总资产：5.6亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：11.6亿2018总负债：1.3亿20182019总资产：12.7亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：14.6亿2020总负债：2亿20202021总资产：17.1亿2021总负债：2.4亿20212022总资产：19.1亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：20.9亿2023总负债：2.8亿20232024总资产：23亿2024总负债：3.6亿20242025总资产：25.6亿2025总负债：5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2014现金：5598万2014有息负债：1560万20142015现金：5739万2015有息负债：020152016现金：5777万2016有息负债：5342万20162017现金：5895万2017有息负债：020172018现金：1.5亿2018有息负债：020182019现金：4.4亿2019有息负债：020192020现金：4.7亿2020有息负债：2503万20202021现金：6.1亿2021有息负债：2548万20212022现金：2.7亿2022有息负债：4030万20222023现金：8.2亿2023有息负债：4055万20232024现金：8.1亿2024有息负债：9437万20242025现金：10.2亿2025有息负债：2.2亿2025

分红：永新光学给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.80%，最近一年派息率 45.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.80%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.80%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.5%，现金派息率 65.2%
每股分红（按财年）
0.000.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.4420192020每股分红：0.5320202021每股分红：0.9020212022每股分红：0.9620222023每股分红：0.9620232024每股分红：0.8520242025每股分红：0.902025
派息率
0%20%40%20142015201620172018派息率：38%20182019派息率：35%20192020派息率：36%20202021派息率：38%20212022派息率：38%20222023派息率：45%20232024派息率：45%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-17¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20242025-06-16¥0.8510派8.50元(含税,扣税后7.65元)
20232024-06-06¥0.9610派9.55元(含税,扣税后8.595元)
20222023-05-31¥0.9610派9.60元(含税,扣税后8.64元)
20212022-05-31¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20202021-05-25¥0.5310派5.30元(含税,扣税后4.77元)
20192020-06-15¥0.4410派4.40元(含税,扣税后3.96元)
20182019-06-05¥0.5010转3.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：永新光学

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2018-09-10
员工人数
1,365 人
公司官网
yxopt.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。