银都股份 603277
¥10.20 -0.36 (-3.41%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥62.39亿
- 市盈率(TTM)
- 36.3
- 市净率
- 2.42
- 股息率
- 5.39%
- 52 周区间
- 9.50 – 17.27
- 今开 / 最高 / 最低
- 10.55 / 10.60 / 10.16
雪花图
总分 14/30 · 基本面一般
估值：银都股份的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.04，现价低于估值 43.5%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 43.5%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 43.5%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 36.3 倍
- PEG 低于 1 PEG 47.33
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.42 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.9%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 43.5%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.63亿；前 5 年增速 9.4%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥5.07亿 | ¥4.67亿 |
| 2027 | ¥5.54亿 | ¥4.71亿 |
| 2028 | ¥6.06亿 | ¥4.75亿 |
| 2029 | ¥6.63亿 | ¥4.79亿 |
| 2030 | ¥7.26亿 | ¥4.83亿 |
| 2031 | ¥7.83亿 | ¥4.80亿 |
| 2032 | ¥8.34亿 | ¥4.71亿 |
| 2033 | ¥8.75亿 | ¥4.56亿 |
| 2034 | ¥9.06亿 | ¥4.35亿 |
| 2035 | ¥9.24亿 | ¥4.09亿 |
| 终值 | ¥64.11亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看银都股份？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.5% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -9.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -9.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 -9.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.8%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：银都股份赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 17.1%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -38.0%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.8%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.8%
- 增速快于 5 年平均 同比 -38.0% vs 5 年 0.8%
- 净资产收益率 > 20% ROE 17.1%
- 净利率同比提升 19.7% → 17.8%
财务健康：银都股份的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 32.9%，有息负债占净资产 10.8%，流动比率 2.68。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.68
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.8%
- 负债率较 5 年前下降 10.8% → 10.8%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 140.9%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.9%
分红：银都股份给股东回报多少？
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当前股息率 5.39%，最近一年派息率 87.5%。
- 派发现金分红 股息率 5.39%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.39%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 5.39%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 7.0%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 87.5%，现金派息率 116.5%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-10-19 | ¥0.20 | 10派2.00元(含税,扣税后1.80元) |
| 2025 | 2026-06-05 | ¥0.35 | 10派3.50元(含税,扣税后3.15元) |
| 2025 | 2025-10-20 | ¥0.35 | 10派3.50元(含税,扣税后3.15元) |
| 2024 | 2025-06-06 | ¥0.50 | 10转4.50股派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2024 | 2024-10-24 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2023 | 2024-06-20 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
| 2022 | 2023-06-09 | ¥0.70 | 10派7.00元(含税,扣税后6.30元) |
| 2022 | 2022-11-01 | ¥0.30 | 10派3.00元(含税,扣税后2.70元) |
| 2021 | 2022-06-16 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2021 | 2021-12-09 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2020 | 2021-06-29 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2019 | 2020-08-14 | ¥0.22 | 10派2.20元(含税,扣税后1.98元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-08 23:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。