鸿远电子 603267

¥37.56 -0.66 (-1.73%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥86.79亿
市盈率(TTM)
42.9
市净率
1.91
股息率
0.67%
52 周区间
34.49 – 84.40
今开 / 最高 / 最低
38.35 / 38.92 / 37.51

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康5/6分红1/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂鸿远电子

鸿远电子的强项是财务健康（5/6），短板是分红（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 49.42，现价低于估值 24.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 44.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.5%，最新净资产收益率 5.7%。
  • 财务健康 资产负债率 17.5%，有息负债占净资产 6.1%，流动比率 5.19。
  • 分红 当前股息率 0.67%，最近一年派息率 32.4%。

近一年股价

83.6034.652026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.5% · 前复权收盘价

估值：鸿远电子的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 49.42，现价低于估值 24.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 24.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 24.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 42.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 24.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.69亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.23亿¥2.97亿
2027¥3.87亿¥3.29亿
2028¥4.64亿¥3.64亿
2029¥5.57亿¥4.02亿
2030¥6.69亿¥4.45亿
2031¥7.79亿¥4.77亿
2032¥8.78亿¥4.96亿
2033¥9.59亿¥4.99亿
2034¥10.13亿¥4.86亿
2035¥10.33亿¥4.57亿
终值¥71.69亿

市盈率河流图

14 倍33 倍50 倍70 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看鸿远电子？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 44.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 44.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 44.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 44.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：2.1020202021每股收益：3.5720212022每股收益：3.4820222023每股收益：1.1820232024每股收益：0.6720242025每股收益：1.0820252026E每股收益：1.902026E2027E每股收益：2.712027E2028E每股收益：3.232028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.901
2027E2.711
2028E3.231

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：鸿远电子赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.5%，最新净资产收益率 5.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +61.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 61.2% vs 5 年 -12.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.7%
  • 净利率同比提升 10.3% → 13.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2014营收：4.5亿2014净利润：1.1亿20142015营收：5.2亿2015净利润：7576万20152016营收：6.5亿2016净利润：1.2亿20162017营收：7.4亿2017净利润：1.2亿20172018营收：9.2亿2018净利润：2.2亿20182019营收：10.5亿2019净利润：2.8亿20192020营收：17亿2020净利润：4.9亿20202021营收：24亿2021净利润：8.3亿20212022营收：25亿2022净利润：8亿20222023营收：16.8亿2023净利润：2.7亿20232024营收：14.9亿2024净利润：1.5亿20242025营收：17.9亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：24%2014ROE：24%20142015净利率：14%2015ROE：15%20152016净利率：18%2016ROE：16%20162017净利率：17%2017ROE：14%20172018净利率：24%2018ROE：20%20182019净利率：26%2019ROE：13%20192020净利率：29%2020ROE：19%20202021净利率：34%2021ROE：25%20212022净利率：32%2022ROE：20%20222023净利率：16%2023ROE：7%20232024净利率：10%2024ROE：4%20242025净利率：14%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2014经营现金流：2856万2014自由现金流：585万20142015经营现金流：5041万2015自由现金流：3397万20152016经营现金流：3114万2016自由现金流：1621万20162017经营现金流：9039万2017自由现金流：7997万20172018经营现金流：5264万2018自由现金流：2972万20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：-1076万20202021经营现金流：5.3亿2021自由现金流：3.1亿20212022经营现金流：3.6亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：4.6亿2023自由现金流：3.7亿20232024经营现金流：4.6亿2024自由现金流：3.6亿20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：7309万2025

财务健康：鸿远电子的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 17.5%，有息负债占净资产 6.1%，流动比率 5.19。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.19
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.1%
  • 负债率较 5 年前下降 5.1% → 6.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 58.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2014总资产：6.7亿2014总负债：2.3亿20142015总资产：8.6亿2015总负债：3.5亿20152016总资产：10.2亿2016总负债：2.9亿20162017总资产：12亿2017总负债：3.3亿20172018总资产：14.5亿2018总负债：3.4亿20182019总资产：23.6亿2019总负债：2.8亿20192020总资产：31.6亿2020总负债：5.7亿20202021总资产：43.3亿2021总负债：10.2亿20212022总资产：53.4亿2022总负债：13.3亿20222023总资产：53.1亿2023总负债：11.4亿20232024总资产：51亿2024总负债：8.7亿20242025总资产：53.6亿2025总负债：9.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2014现金：4987万2014有息负债：1.3亿20142015现金：1.1亿2015有息负债：1.6亿20152016现金：1.5亿2016有息负债：2亿20162017现金：2亿2017有息负债：2.2亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：2.1亿20182019现金：2.8亿2019有息负债：9400万20192020现金：8.3亿2020有息负债：1.3亿20202021现金：11亿2021有息负债：2.9亿20212022现金：13亿2022有息负债：5.7亿20222023现金：14.8亿2023有息负债：6亿20232024现金：10.1亿2024有息负债：3亿20242025现金：9.3亿2025有息负债：2.7亿2025

分红：鸿远电子给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.67%，最近一年派息率 32.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.4%，现金派息率 110.7%
每股分红（按财年）
0.000.200.402014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.5120192020每股分红：0.3720202021每股分红：0.3920212022每股分红：0.3720222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.1720242025每股分红：0.352025
派息率
0%20%201420152016201720182019派息率：38%20192020派息率：18%20202021派息率：11%20212022派息率：11%20222023派息率：30%20232024派息率：25%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-19¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20252025-10-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-16¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20232024-05-14¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-05-19¥0.3710派3.70元(含税,扣税后3.33元)
20212022-06-09¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20202021-04-29¥0.3710派3.70元(含税,扣税后3.33元)
20192020-06-02¥0.0110转4.00派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20192019-09-26¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：鸿远电子

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2019-05-22
员工人数
1,490 人
公司官网
yldz.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。