电魂网络 603258

¥18.89 +0.57 (+3.11%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥45.86亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.47
股息率
0.00%
52 周区间
10.75 – 21.00
今开 / 最高 / 最低
18.37 / 20.00 / 17.58

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂电魂网络

电魂网络的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.97，现价高于估值 279.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -10.8%。
  • 财务健康 资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.02。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

20.6810.822026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.1% · 前复权收盘价

估值：电魂网络的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.97，现价高于估值 279.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 279.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -279.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 279.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7693.23万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7847.09万¥7232.35万
2027¥8004.04万¥6799.07万
2028¥8164.12万¥6391.75万
2029¥8327.40万¥6008.84万
2030¥8493.95万¥5648.86万
2031¥8663.83万¥5310.45万
2032¥8837.10万¥4992.31万
2033¥9013.85万¥4693.23万
2034¥9194.12万¥4412.07万
2035¥9378.00万¥4147.75万
终值¥6.51亿

市盈率河流图

13 倍55 倍95 倍135 倍175 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看电魂网络？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -21.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.6420202021每股收益：1.4120212022每股收益：0.8320222023每股收益：0.2320232024每股收益：0.1220242025每股收益：-0.892025

过往业绩：电魂网络赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -10.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -841.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -841.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -10.8%
  • 净利率同比提升 5.6% → -55.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.9亿2016净利润：2.6亿20162017营收：5亿2017净利润：1.6亿20172018营收：4.5亿2018净利润：1.3亿20182019营收：7亿2019净利润：2.3亿20192020营收：10.2亿2020净利润：3.9亿20202021营收：10亿2021净利润：3.4亿20212022营收：7.9亿2022净利润：2亿20222023营收：6.8亿2023净利润：5684万20232024营收：5.5亿2024净利润：3058万20242025营收：3.8亿2025净利润：-2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：52%2016ROE：17%20162017净利率：33%2017ROE：10%20172018净利率：29%2018ROE：8%20182019净利率：33%2019ROE：12%20192020净利率：39%2020ROE：18%20202021净利率：34%2021ROE：14%20212022净利率：25%2022ROE：8%20222023净利率：8%2023ROE：3%20232024净利率：6%2024ROE：1%20242025净利率：-56%2025ROE：-11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：3.1亿2016自由现金流：2.2亿20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：1279万20172018经营现金流：6923万2018自由现金流：-1075万20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：2.8亿20192020经营现金流：5.6亿2020自由现金流：4.8亿20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：2.4亿20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：5137万20222023经营现金流：2.2亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：9854万20242025经营现金流：-2149万2025自由现金流：-3741万2025

财务健康：电魂网络的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：18.4亿2016总负债：2.9亿20162017总资产：19.1亿2017总负债：3亿20172018总资产：19.3亿2018总负债：2.2亿20182019总资产：25.1亿2019总负债：5.8亿20192020总资产：30.2亿2020总负债：7.6亿20202021总资产：30.9亿2021总负债：5.8亿20212022总资产：28.9亿2022总负债：4.8亿20222023总资产：27.1亿2023总负债：4.3亿20232024总资产：25.7亿2024总负债：3.8亿20242025总资产：22.8亿2025总负债：3.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：10.4亿2016有息负债：020162017现金：3.2亿2017有息负债：020172018现金：7.7亿2018有息负债：020182019现金：2.4亿2019有息负债：020192020现金：7.7亿2020有息负债：731万20202021现金：9亿2021有息负债：187万20212022现金：10.8亿2022有息负债：100万20222023现金：14.5亿2023有息负债：020232024现金：12.7亿2024有息负债：020242025现金：9.5亿2025有息负债：02025

分红：电魂网络给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 193.3%，现金派息率 57.2%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.4220162017每股分红：0.2120172018每股分红：0.1720182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.4120202021每股分红：0.8220212022每股分红：0.8220222023每股分红：0.2120232024每股分红：0.2320242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%2016派息率：31%20162017派息率：30%20172018派息率：31%20182019派息率：21%20192020派息率：25%20202021派息率：59%20212022派息率：99%20222023派息率：90%20232024派息率：193%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242024-10-17¥0.2310派2.32元(含税,扣税后2.088元)
20232024-05-21¥0.2110派2.08元(含税,扣税后1.872元)
20222023-06-15¥0.8210派8.25元(含税,扣税后7.425元)
20212022-06-23¥0.8210派8.25元(含税,扣税后7.425元)
20202021-07-01¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20202020-09-29¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-17¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20172018-05-09¥0.2110派2.07元(含税,扣税后1.863元)
20162017-05-18¥0.4210派4.17元(含税,扣税后3.753元)

公司概况：电魂网络

所属行业
信息技术 · 电子游戏与多媒体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-10-26
员工人数
745 人
公司官网
dianhun.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。