诺邦股份 603238

¥10.98 -0.10 (-0.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥19.49亿
市盈率(TTM)
21.9
市净率
1.32
股息率
2.73%
52 周区间
10.52 – 20.07
今开 / 最高 / 最低
11.14 / 11.17 / 10.91

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康6/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂诺邦股份

诺邦股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.33，现价高于估值 106.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 46.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -15.5%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 48.9%，有息负债占净资产 6.3%，流动比率 1.13。
  • 分红 当前股息率 2.73%，最近一年派息率 45.5%。

近一年股价

19.8710.652026-012026-042026-072026-10
近一年 -39.8% · 前复权收盘价

估值：诺邦股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.33，现价高于估值 106.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 106.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -106.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 106.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9008.99万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8558.55万¥7888.06万
2027¥8130.62万¥6906.60万
2028¥7724.09万¥6047.25万
2029¥7337.88万¥5294.83万
2030¥6970.99万¥4636.02万
2031¥6720.03万¥4119.01万
2032¥6572.19万¥3712.80万
2033¥6519.61万¥3394.56万
2034¥6558.73万¥3147.40万
2035¥6689.91万¥2958.85万
终值¥4.64亿

市盈率河流图

7.5 倍20 倍33 倍45 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看诺邦股份？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 46.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 46.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 46.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 46.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 21.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.5320202021每股收益：0.5520212022每股收益：0.2120222023每股收益：0.4620232024每股收益：0.5420242025每股收益：0.662025

过往业绩：诺邦股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -15.5%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +22.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -15.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -15.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 22.2% vs 5 年 -15.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 4.3% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：5.3亿2016净利润：5942万20162017营收：6.2亿2017净利润：5157万20172018营收：9.4亿2018净利润：5525万20182019营收：11亿2019净利润：8253万20192020营收：20.1亿2020净利润：2.7亿20202021营收：15.2亿2021净利润：9661万20212022营收：15.9亿2022净利润：3772万20222023营收：19.1亿2023净利润：8264万20232024营收：22.4亿2024净利润：9523万20242025营收：28.7亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：11%2016ROE：15%20162017净利率：8%2017ROE：7%20172018净利率：6%2018ROE：7%20182019净利率：8%2019ROE：9%20192020净利率：13%2020ROE：23%20202021净利率：6%2021ROE：8%20212022净利率：2%2022ROE：3%20222023净利率：4%2023ROE：6%20232024净利率：4%2024ROE：7%20242025净利率：4%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：8377万2016自由现金流：5855万20162017经营现金流：7886万2017自由现金流：2642万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：-9143万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：-4018万20192020经营现金流：5.5亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：-6709万20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：7659万20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：4.1亿2025自由现金流：9070万2025

财务健康：诺邦股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 48.9%，有息负债占净资产 6.3%，流动比率 1.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.3%
  • 负债率较 5 年前下降 10.5% → 6.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 445.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：5亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：13.6亿2017总负债：4.9亿20172018总资产：14.9亿2018总负债：5.5亿20182019总资产：16.1亿2019总负债：5.8亿20192020总资产：22.9亿2020总负债：9.3亿20202021总资产：22亿2021总负债：7.3亿20212022总资产：22.7亿2022总负债：7.4亿20222023总资产：24.8亿2023总负债：8.8亿20232024总资产：28.1亿2024总负债：11.6亿20242025总资产：34亿2025总负债：16.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3068万2016有息负债：4000万20162017现金：2.8亿2017有息负债：1.9亿20172018现金：3.3亿2018有息负债：1.8亿20182019现金：2.1亿2019有息负债：3605万20192020现金：3.3亿2020有息负债：1.2亿20202021现金：2.3亿2021有息负债：7000万20212022现金：3亿2022有息负债：2757万20222023现金：6亿2023有息负债：7495万20232024现金：6.6亿2024有息负债：1.1亿20242025现金：9.6亿2025有息负债：9241万2025

分红：诺邦股份给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.73%，最近一年派息率 45.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.73%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.73%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.73%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -7.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.5%，现金派息率 58.7%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.4520202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.302025
派息率
0%25%50%2016派息率：15%20162017派息率：22%20172018派息率：33%20182019派息率：36%20192020派息率：29%20202021派息率：11%20212022派息率：48%20222023派息率：65%20232024派息率：56%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-01¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-03¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-07-05¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20202021-07-02¥0.4510转4.50派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20192020-05-27¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-05-31¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-06-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：诺邦股份

所属行业
工业 · 纺织制造
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-02-22
员工人数
1,934 人
公司官网
nbond.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。