索宝蛋白 603231

¥16.89 -0.13 (-0.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥32.34亿
市盈率(TTM)
22.6
市净率
1.59
股息率
2.19%
52 周区间
13.70 – 21.85
今开 / 最高 / 最低
16.98 / 17.06 / 16.79

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂索宝蛋白

索宝蛋白的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.92，现价高于估值 144.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -5.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.8%，最新净资产收益率 9.5%。
  • 财务健康 资产负债率 11.6%，有息负债占净资产 1.2%，流动比率 5.63。
  • 分红 当前股息率 2.19%，最近一年派息率 37.4%。

近一年股价

21.6813.762026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.9% · 前复权收盘价

估值：索宝蛋白的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.92，现价高于估值 144.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 144.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -144.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.90
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 144.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4816.44万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5394.41万¥4971.81万
2027¥6041.74万¥5132.19万
2028¥6766.75万¥5297.74万
2029¥7578.76万¥5468.64万
2030¥8488.21万¥5645.04万
2031¥9337.03万¥5723.09万
2032¥1.01亿¥5696.71万
2033¥1.07亿¥5565.45万
2034¥1.11亿¥5334.63万
2035¥1.13亿¥5015.04万
终值¥7.87亿

市盈率河流图

14 倍18 倍22 倍26 倍31 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看索宝蛋白？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -5.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -5.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -5.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -5.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.6820202021每股收益：0.8620212022每股收益：1.1720222023每股收益：1.0220232024每股收益：0.6320242025每股收益：0.992025

过往业绩：索宝蛋白赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 7.8%，最新净资产收益率 9.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +57.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 57.1% vs 5 年 7.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.5%
  • 净利率同比提升 7.8% → 10.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2019营收：10.6亿2019净利润：6599万20192020营收：12.8亿2020净利润：9775万20202021营收：15.9亿2021净利润：1.2亿20212022营收：18.5亿2022净利润：1.7亿20222023营收：17.5亿2023净利润：1.5亿20232024营收：15.6亿2024净利润：1.2亿20242025营收：17.5亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2019净利率：6%2019ROE：12%20192020净利率：8%2020ROE：15%20202021净利率：8%2021ROE：18%20212022净利率：9%2022ROE：21%20222023净利率：8%2023ROE：8%20232024净利率：8%2024ROE：6%20242025净利率：11%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2019经营现金流：4425万2019自由现金流：583万20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：126万20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：4227万20222023经营现金流：1.4亿2023自由现金流：4420万20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：-2083万20242025经营现金流：3.1亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：索宝蛋白的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.6%，有息负债占净资产 1.2%，流动比率 5.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2019总资产：7.6亿2019总负债：2亿20192020总资产：7.5亿2020总负债：1.2亿20202021总资产：9.7亿2021总负债：2.9亿20212022总资产：11.4亿2022总负债：3.4亿20222023总资产：21.9亿2023总负债：2.5亿20232024总资产：20.8亿2024总负债：2.1亿20242025总资产：22.7亿2025总负债：2.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2019现金：2306万2019有息负债：9905万20192020现金：7027万2020有息负债：2003万20202021现金：1.2亿2021有息负债：1亿20212022现金：8805万2022有息负债：8577万20222023现金：10.7亿2023有息负债：8458万20232024现金：3.2亿2024有息负债：2449万20242025现金：2.4亿2025有息负债：2426万2025

分红：索宝蛋白给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.19%，最近一年派息率 37.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.19%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.19%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.19%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.4%，现金派息率 58.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.372025
派息率
0%20%40%20192020202120222023派息率：49%20232024派息率：48%20242025派息率：37%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252026-02-12¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-06-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-28¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：索宝蛋白

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2023-12-15
员工人数
947 人
公司官网
solbar.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。