爱婴室 603214

¥13.16 -0.06 (-0.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥18.23亿
市盈率(TTM)
21.9
市净率
1.54
股息率
2.74%
52 周区间
11.51 – 18.95
今开 / 最高 / 最低
13.22 / 13.34 / 13.10

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康5/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂爱婴室

爱婴室的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 102.54，现价低于估值 87.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.7%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 47.8%，有息负债占净资产 28.6%，流动比率 1.64。
  • 分红 当前股息率 2.74%，最近一年派息率 65.1%。

近一年股价

18.5211.602026-012026-042026-072026-10
近一年 -25.3% · 前复权收盘价

估值：爱婴室的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 102.54，现价低于估值 87.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 87.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 87.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.54 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 18.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 87.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.34亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.01亿¥3.70亿
2027¥4.81亿¥4.09亿
2028¥5.78亿¥4.52亿
2029¥6.93亿¥5.00亿
2030¥8.32亿¥5.53亿
2031¥9.68亿¥5.94亿
2032¥10.92亿¥6.17亿
2033¥11.93亿¥6.21亿
2034¥12.60亿¥6.04亿
2035¥12.85亿¥5.68亿
终值¥89.17亿

市盈率河流图

15 倍19 倍24 倍28 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看爱婴室？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 23.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.8320202021每股收益：0.5220212022每股收益：0.6120222023每股收益：0.7520232024每股收益：0.7620242025每股收益：0.5920252026E每股收益：0.782026E2027E每股收益：0.932027E2028E每股收益：1.102028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.782
2027E0.932
2028E1.102

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：爱婴室赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.7%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -23.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -23.1% vs 5 年 -6.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 3.1% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：15.8亿2016净利润：7399万20162017营收：18.1亿2017净利润：9358万20172018营收：21.4亿2018净利润：1.2亿20182019营收：24.6亿2019净利润：1.5亿20192020营收：22.6亿2020净利润：1.2亿20202021营收：26.5亿2021净利润：7348万20212022营收：36.2亿2022净利润：8595万20222023营收：33.3亿2023净利润：1亿20232024营收：34.7亿2024净利润：1.1亿20242025营收：37.8亿2025净利润：8146万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：5%2016ROE：25%20162017净利率：5%2017ROE：25%20172018净利率：6%2018ROE：14%20182019净利率：6%2019ROE：15%20192020净利率：5%2020ROE：11%20202021净利率：3%2021ROE：7%20212022净利率：2%2022ROE：8%20222023净利率：3%2023ROE：9%20232024净利率：3%2024ROE：9%20242025净利率：2%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：8280万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：7452万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：5815万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：5154万20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：-1.7亿2021自由现金流：-2.6亿20212022经营现金流：4.3亿2022自由现金流：3.8亿20222023经营现金流：4亿2023自由现金流：3.7亿20232024经营现金流：3.3亿2024自由现金流：3亿20242025经营现金流：3.7亿2025自由现金流：3.3亿2025

财务健康：爱婴室的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 47.8%，有息负债占净资产 28.6%，流动比率 1.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 28.6%
  • 负债率较 5 年前下降 13.2% → 28.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 110.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：6.6亿2016总负债：3.3亿20162017总资产：7.7亿2017总负债：3.6亿20172018总资产：13.9亿2018总负债：4.6亿20182019总资产：16.6亿2019总负债：5.8亿20192020总资产：17.1亿2020总负债：6.6亿20202021总资产：28.4亿2021总负债：17.8亿20212022总资产：27.4亿2022总负债：16.2亿20222023总资产：25.5亿2023总负债：13.7亿20232024总资产：24.3亿2024总负债：12.2亿20242025总资产：23.8亿2025总负债：11.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：7497万2016有息负债：020162017现金：1.2亿2017有息负债：020172018现金：6亿2018有息负债：5000万20182019现金：6.5亿2019有息负债：6000万20192020现金：6.4亿2020有息负债：1.3亿20202021现金：1.5亿2021有息负债：6.5亿20212022现金：3.8亿2022有息负债：5.1亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：4.3亿20232024现金：4.4亿2024有息负债：3.4亿20242025现金：5.3亿2025有息负债：3.4亿2025

分红：爱婴室给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.74%，最近一年派息率 65.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.74%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.74%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.74%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 65.1%，现金派息率 15.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.3620182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.3620242025每股分红：0.382025
派息率
0%25%50%20162017派息率：16%20172018派息率：40%20182019派息率：45%20192020派息率：36%20202021派息率：38%20212022派息率：49%20222023派息率：47%20232024派息率：47%20242025派息率：65%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-16¥0.1110派1.08元(含税,扣税后0.972元)
20252026-05-21¥0.2510派2.53元(含税,扣税后2.277元)
20252025-09-26¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20242025-05-23¥0.2510派2.53元(含税,扣税后2.277元)
20242024-10-08¥0.1110派1.09元(含税,扣税后0.981元)
20232024-05-21¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-05-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-30¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-17¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-04-30¥0.5010转4.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-05-16¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20172018-06-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：爱婴室

所属行业
可选消费 · 专业零售
上市地
上海证券交易所
上市日期
2018-03-30
员工人数
3,031 人
公司官网
aiyingshi.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。