健尔康 603205

¥21.22 -0.03 (-0.14%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.10亿
市盈率(TTM)
26.8
市净率
2.14
股息率
1.18%
52 周区间
19.57 – 30.80
今开 / 最高 / 最低
21.36 / 21.47 / 21.09

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂健尔康

健尔康的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.91，现价高于估值 258.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -31.7%，最新净资产收益率 7.5%。
  • 财务健康 资产负债率 12.6%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 7.24。
  • 分红 当前股息率 1.18%，最近一年派息率 35.0%。

近一年股价

29.1219.872026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.1% · 前复权收盘价

估值：健尔康的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.91，现价高于估值 258.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 258.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -258.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.14 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 258.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8792.68万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8353.05万¥7698.66万
2027¥7935.39万¥6740.76万
2028¥7538.63万¥5902.05万
2029¥7161.69万¥5167.69万
2030¥6803.61万¥4524.71万
2031¥6558.68万¥4020.11万
2032¥6414.39万¥3623.66万
2033¥6363.07万¥3313.06万
2034¥6401.25万¥3071.83万
2035¥6529.28万¥2887.80万
终值¥4.53亿

市盈率河流图

20 倍23 倍27 倍30 倍34 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看健尔康？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -25.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -25.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -25.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：4.8020202021每股收益：1.4620212022每股收益：1.7520222023每股收益：1.3720232024每股收益：0.9720242025每股收益：0.712025

过往业绩：健尔康赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -31.7%，最新净资产收益率 7.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -26.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -31.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -31.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -26.4% vs 5 年 -31.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.5%
  • 净利率同比提升 11.5% → 10.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2019营收：7.5亿2019净利润：6891万20192020营收：16.2亿2020净利润：3.8亿20202021营收：7.8亿2021净利润：1.3亿20212022营收：10.9亿2022净利润：1.6亿20222023营收：10.3亿2023净利润：1.2亿20232024营收：10.5亿2024净利润：1.2亿20242025营收：10.2亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2019净利率：9%2019ROE：68%20192020净利率：24%2020ROE：81%20202021净利率：17%2021ROE：21%20212022净利率：14%2022ROE：20%20222023净利率：12%2023ROE：14%20232024净利率：11%2024ROE：8%20242025净利率：11%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2019经营现金流：9071万2019自由现金流：3223万20192020经营现金流：5.1亿2020自由现金流：3.7亿20202021经营现金流：7060万2021自由现金流：2196万20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：9670万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：7362万20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：8881万2025

财务健康：健尔康的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 12.6%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 7.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2019总资产：7.7亿2019总负债：6.7亿20192020总资产：8.2亿2020总负债：3.5亿20202021总资产：8.4亿2021总负债：2.2亿20212022总资产：10.3亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：11.1亿2023总负债：2亿20232024总资产：15.9亿2024总负债：1.7亿20242025总资产：17.1亿2025总负债：2.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2019现金：1.4亿2019有息负债：4.6亿20192020现金：9469万2020有息负债：6955万20202021现金：9780万2021有息负债：5005万20212022现金：1.8亿2022有息负债：3004万20222023现金：2.3亿2023有息负债：020232024现金：7.2亿2024有息负债：020242025现金：7.6亿2025有息负债：523万2025

分红：健尔康给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.18%，最近一年派息率 35.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.18%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.18%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.18%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.0%，现金派息率 43.9%
每股分红（按财年）
0.000.202019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.252025
派息率
0%20%201920202021202220232024派息率：36%20242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-07-09¥0.3510转3股派3.51元(含税,扣税后3.159元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。