德创环保 603177

¥9.21 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥18.81亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
6.46
股息率
0.00%
52 周区间
7.32 – 14.61
今开 / 最高 / 最低
9.30 / 9.44 / 9.17

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康0/6分红1/6

总分 2/30 · 基本面偏弱

一句话看懂德创环保

德创环保的强项是未来增长（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.63，现价高于估值 465.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.0%。
  • 财务健康 资产负债率 80.9%，有息负债占净资产 268.4%，流动比率 0.91。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

14.127.832026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.8% · 前复权收盘价

估值：德创环保的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.63，现价高于估值 465.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 465.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -465.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 465.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2120.23万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2162.64万¥1993.22万
2027¥2205.89万¥1873.81万
2028¥2250.01万¥1761.55万
2029¥2295.01万¥1656.02万
2030¥2340.91万¥1556.81万
2031¥2387.73万¥1463.55万
2032¥2435.48万¥1375.87万
2033¥2484.19万¥1293.44万
2034¥2533.88万¥1215.96万
2035¥2584.55万¥1143.11万
终值¥1.79亿

市盈率河流图

80 倍220 倍355 倍495 倍635 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德创环保？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.50-0.250.002020每股收益：-0.6120202021每股收益：-0.4020212022每股收益：0.0520222023每股收益：-0.2420232024每股收益：0.1120242025每股收益：-0.152025

过往业绩：德创环保赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -236.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -236.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -9.0%
  • 净利率同比提升 2.5% → -2.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：7.7亿2016净利润：5376万20162017营收：8亿2017净利润：3825万20172018营收：7.5亿2018净利润：1286万20182019营收：7.8亿2019净利润：625万20192020营收：4.2亿2020净利润：-1.2亿20202021营收：6.2亿2021净利润：-8081万20212022营收：8亿2022净利润：932万20222023营收：8亿2023净利润：-4842万20232024营收：9.2亿2024净利润：2287万20242025营收：10.7亿2025净利润：-3043万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：7%2016ROE：15%20162017净利率：5%2017ROE：7%20172018净利率：2%2018ROE：2%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：-29%2020ROE：-30%20202021净利率：-13%2021ROE：-24%20212022净利率：1%2022ROE：2%20222023净利率：-6%2023ROE：-13%20232024净利率：2%2024ROE：6%20242025净利率：-3%2025ROE：-9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1亿01亿2016经营现金流：6154万2016自由现金流：4360万20162017经营现金流：-1257万2017自由现金流：-2290万20172018经营现金流：-3680万2018自由现金流：-8806万20182019经营现金流：1445万2019自由现金流：-3727万20192020经营现金流：-6534万2020自由现金流：-1.7亿20202021经营现金流：-2745万2021自由现金流：-1.2亿20212022经营现金流：388万2022自由现金流：-7778万20222023经营现金流：7355万2023自由现金流：-3182万20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：7368万20242025经营现金流：4996万2025自由现金流：2175万2025

财务健康：德创环保的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 80.9%，有息负债占净资产 268.4%，流动比率 0.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 268.4%
  • 负债率较 5 年前下降 92.5% → 268.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 80.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11亿2016总负债：7.3亿20162017总资产：11.6亿2017总负债：6.3亿20172018总资产：13.5亿2018总负债：8.2亿20182019总资产：13.6亿2019总负债：8.3亿20192020总资产：12.7亿2020总负债：8.6亿20202021总资产：13.8亿2021总负债：10.5亿20212022总资产：14.9亿2022总负债：11.2亿20222023总资产：18.2亿2023总负债：14.2亿20232024总资产：18.3亿2024总负债：14.3亿20242025总资产：20亿2025总负债：16.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.6亿2016有息负债：2亿20162017现金：1.9亿2017有息负债：1.3亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：2.6亿20182019现金：1.8亿2019有息负债：2.7亿20192020现金：9203万2020有息负债：3.8亿20202021现金：1.2亿2021有息负债：4.6亿20212022现金：1.8亿2022有息负债：5.7亿20222023现金：1.7亿2023有息负债：8亿20232024现金：2亿2024有息负债：8.2亿20242025现金：2.8亿2025有息负债：9亿2025

分红：德创环保给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.4%，现金派息率 11.1%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0420242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：29%20162017派息率：53%20172018201920202021202220232024派息率：36%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-07-10¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20172018-07-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-07-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：德创环保

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-02-08
员工人数
786 人
公司官网
zj-tuna.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。