宝立食品 603170

¥13.00 -0.05 (-0.38%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥52.00亿
市盈率(TTM)
18.5
市净率
3.43
股息率
3.46%
52 周区间
10.63 – 16.06
今开 / 最高 / 最低
13.05 / 13.18 / 12.83

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩5/6财务健康6/6分红2/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂宝立食品

宝立食品的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.70，现价高于估值 93.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.3%，最新净资产收益率 17.7%。
  • 财务健康 资产负债率 26.2%，有息负债占净资产 13.3%，流动比率 2.68。
  • 分红 当前股息率 3.46%，最近一年派息率 66.7%。

近一年股价

15.8511.152026-012026-042026-072026-10
近一年 -7.2% · 前复权收盘价

估值：宝立食品的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.70，现价高于估值 93.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 93.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -93.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 93.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8666.46万；前 5 年增速 14.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9891.30万¥9116.41万
2027¥1.13亿¥9589.72万
2028¥1.29亿¥1.01亿
2029¥1.47亿¥1.06亿
2030¥1.68亿¥1.12亿
2031¥1.87亿¥1.15亿
2032¥2.05亿¥1.16亿
2033¥2.19亿¥1.14亿
2034¥2.29亿¥1.10亿
2035¥2.33亿¥1.03亿
终值¥16.18亿

市盈率河流图

15 倍24 倍33 倍40 倍50 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宝立食品？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.0%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.3720202021每股收益：0.5220212022每股收益：0.5720222023每股收益：0.7520232024每股收益：0.5820242025每股收益：0.6620252026E每股收益：0.742026E2027E每股收益：0.862027E2028E每股收益：0.982028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.744
2027E0.864
2028E0.984

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：宝立食品赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 12.3%，最新净资产收益率 17.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +13.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 13.8% vs 5 年 12.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.7%
  • 净利率同比提升 8.8% → 9.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2018营收：7.1亿2018净利润：9239万20182019营收：7.4亿2019净利润：8150万20192020营收：9亿2020净利润：1.3亿20202021营收：15.8亿2021净利润：1.9亿20212022营收：20.4亿2022净利润：2.2亿20222023营收：23.7亿2023净利润：3亿20232024营收：26.5亿2024净利润：2.3亿20242025营收：29.3亿2025净利润：2.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2018净利率：13%2018ROE：38%20182019净利率：11%2019ROE：23%20192020净利率：15%2020ROE：28%20202021净利率：12%2021ROE：28%20212022净利率：11%2022ROE：19%20222023净利率：13%2023ROE：22%20232024净利率：9%2024ROE：17%20242025净利率：9%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：1427万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：7759万20192020经营现金流：1.3亿2020自由现金流：1188万20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：2506万20212022经营现金流：2.5亿2022自由现金流：1.8亿20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：-5907万20232024经营现金流：3.2亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：宝立食品的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.2%，有息负债占净资产 13.3%，流动比率 2.68。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.68
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 13.3%
  • 负债率较 5 年前下降 29.6% → 13.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 136.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2018总资产：5.2亿2018总负债：2.7亿20182019总资产：6.4亿2019总负债：2.9亿20192020总资产：8.3亿2020总负债：3.4亿20202021总资产：11.2亿2021总负债：4.4亿20212022总资产：15.3亿2022总负债：3.9亿20222023总资产：19亿2023总负债：4亿20232024总资产：21.4亿2024总负债：5.8亿20242025总资产：22.9亿2025总负债：6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2018现金：5231万2018有息负债：5000万20182019现金：4187万2019有息负债：1亿20192020现金：6581万2020有息负债：1.4亿20202021现金：1亿2021有息负债：1.4亿20212022现金：4亿2022有息负债：3578万20222023现金：4.9亿2023有息负债：806万20232024现金：5.9亿2024有息负债：1.6亿20242025现金：6.2亿2025有息负债：2亿2025

分红：宝立食品给股东回报多少？

2/6

当前股息率 3.46%，最近一年派息率 66.7%。

  • 派发现金分红 股息率 3.46%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.46%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.46%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 66.7%，现金派息率 107.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.442025
派息率
0%25%50%20182019202020212022派息率：44%20222023派息率：50%20232024派息率：69%20242025派息率：67%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-14¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-06-02¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252025-09-10¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20242025-06-03¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242024-10-09¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-31¥0.3810派3.75元(含税,扣税后3.375元)
20222023-06-20¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。