科华控股 603161

¥13.17 -0.33 (-2.44%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥29.52亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.65
股息率
1.29%
52 周区间
12.02 – 18.13
今开 / 最高 / 最低
13.64 / 13.78 / 13.13

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康5/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂科华控股

科华控股的强项是财务健康（5/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 64.00，现价低于估值 79.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 50.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 26.1%，最新净资产收益率 6.5%。
  • 财务健康 资产负债率 47.0%，有息负债占净资产 32.9%，流动比率 1.21。
  • 分红 当前股息率 1.29%，最近一年派息率 33.3%。

近一年股价

17.8612.102026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.1% · 前复权收盘价

估值：科华控股的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 64.00，现价低于估值 79.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 79.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 79.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 16.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 79.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.21亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.84亿¥5.38亿
2027¥6.54亿¥5.56亿
2028¥7.32亿¥5.73亿
2029¥8.20亿¥5.92亿
2030¥9.19亿¥6.11亿
2031¥10.11亿¥6.19亿
2032¥10.92亿¥6.17亿
2033¥11.57亿¥6.02亿
2034¥12.03亿¥5.77亿
2035¥12.27亿¥5.43亿
终值¥85.18亿

市盈率河流图

11 倍26 倍40 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看科华控股？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 50.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 50.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 50.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 50.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.1620202021每股收益：-0.3520212022每股收益：0.1520222023每股收益：0.9220232024每股收益：0.5520242025每股收益：0.512025

过往业绩：科华控股赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 26.1%，最新净资产收益率 6.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 26.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 26.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.3% vs 5 年 26.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.5%
  • 净利率同比提升 4.4% → 4.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：7.3亿2016净利润：1亿20162017营收：9.2亿2017净利润：1.1亿20172018营收：13.8亿2018净利润：1亿20182019营收：16.2亿2019净利润：8243万20192020营收：16.2亿2020净利润：2086万20202021营收：19亿2021净利润：-4676万20212022营收：22.6亿2022净利润：1953万20222023营收：26.1亿2023净利润：1.2亿20232024营收：23.7亿2024净利润：1.1亿20242025营收：22.4亿2025净利润：9750万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：14%2016ROE：18%20162017净利率：12%2017ROE：16%20172018净利率：8%2018ROE：8%20182019净利率：5%2019ROE：6%20192020净利率：1%2020ROE：2%20202021净利率：-2%2021ROE：-4%20212022净利率：1%2022ROE：2%20222023净利率：5%2023ROE：9%20232024净利率：4%2024ROE：7%20242025净利率：4%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：5086万2016自由现金流：-2.1亿20162017经营现金流：2476万2017自由现金流：-3亿20172018经营现金流：23万2018自由现金流：-6.7亿20182019经营现金流：3.5亿2019自由现金流：-5969万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：-3.2亿20202021经营现金流：3亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：9225万20222023经营现金流：5.4亿2023自由现金流：5.2亿20232024经营现金流：5.7亿2024自由现金流：5.6亿20242025经营现金流：5.1亿2025自由现金流：4.8亿2025

财务健康：科华控股的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 47.0%，有息负债占净资产 32.9%，流动比率 1.21。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.21
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 32.9%
  • 负债率较 5 年前下降 132.1% → 32.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 101.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：13.8亿2016总负债：8.1亿20162017总资产：21亿2017总负债：14.4亿20172018总资产：33亿2018总负债：20.6亿20182019总资产：33.9亿2019总负债：21亿20192020总资产：39.9亿2020总负债：26.8亿20202021总资产：40亿2021总负债：27.6亿20212022总资产：38.2亿2022总负债：25.5亿20222023总资产：35.5亿2023总负债：21.6亿20232024总资产：31.2亿2024总负债：16.6亿20242025总资产：28.6亿2025总负债：13.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：7205万2016有息负债：4.3亿20162017现金：2.3亿2017有息负债：6.9亿20172018现金：3.5亿2018有息负债：9.6亿20182019现金：2.4亿2019有息负债：11.9亿20192020现金：3.9亿2020有息负债：17.3亿20202021现金：1.8亿2021有息负债：15.2亿20212022现金：1.8亿2022有息负债：14.3亿20222023现金：2.7亿2023有息负债：11.7亿20232024现金：1.7亿2024有息负债：7.7亿20242025现金：2.3亿2025有息负债：5亿2025

分红：科华控股给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.29%，最近一年派息率 33.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.29%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.29%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 7.9%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2420172018每股分红：0.3220182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.1320202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.2920232024每股分红：0.1720242025每股分红：0.172025
派息率
0%50%20162017派息率：22%20172018派息率：39%201820192020派息率：79%2020202120222023派息率：31%20232024派息率：30%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-25¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20242025-07-14¥0.1710派1.67元(含税,扣税后1.503元)
20232024-07-10¥0.2910转4.20股派2.85元(含税,扣税后2.565元)
20202021-05-25¥0.1310派1.26元(含税,扣税后1.134元)
20182019-05-23¥0.3210派3.15元(含税,扣税后2.835元)
20172018-06-21¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)

公司概况：科华控股

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2018-01-05
员工人数
2,402 人
公司官网
khmm.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 02:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。