汇顶科技 603160

¥59.60 -1.68 (-2.74%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥277.70亿
市盈率(TTM)
53.7
市净率
3.01
股息率
0.66%
52 周区间
46.59 – 85.85
今开 / 最高 / 最低
60.97 / 61.99 / 59.36

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂汇顶科技

汇顶科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.00，现价高于估值 148.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -13.1%，最新净资产收益率 8.9%。
  • 财务健康 资产负债率 15.2%，有息负债占净资产 3.8%，流动比率 4.61。
  • 分红 当前股息率 0.66%，最近一年派息率 29.8%。

近一年股价

86.6747.262026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.2% · 前复权收盘价

估值：汇顶科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.00，现价高于估值 148.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 148.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -148.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 53.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.01 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 148.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥10.66亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥10.12亿¥9.33亿
2027¥9.62亿¥8.17亿
2028¥9.14亿¥7.15亿
2029¥8.68亿¥6.26亿
2030¥8.25亿¥5.48亿
2031¥7.95亿¥4.87亿
2032¥7.77亿¥4.39亿
2033¥7.71亿¥4.01亿
2034¥7.76亿¥3.72亿
2035¥7.91亿¥3.50亿
终值¥54.92亿

市盈率河流图

24 倍70 倍120 倍170 倍215 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看汇顶科技？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：3.6720202021每股收益：1.9120212022每股收益：-1.6320222023每股收益：0.3620232024每股收益：1.3320242025每股收益：1.822025

过往业绩：汇顶科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -13.1%，最新净资产收益率 8.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +36.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -13.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -13.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 36.8% vs 5 年 -13.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.9%
  • 净利率同比提升 13.8% → 17.7%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：30.8亿2016净利润：8.6亿20162017营收：36.8亿2017净利润：8.9亿20172018营收：37.2亿2018净利润：7.4亿20182019营收：64.7亿2019净利润：23.2亿20192020营收：66.9亿2020净利润：16.6亿20202021营收：57.1亿2021净利润：8.6亿20212022营收：33.8亿2022净利润：-7.5亿20222023营收：44.1亿2023净利润：1.7亿20232024营收：43.7亿2024净利润：6亿20242025营收：47.4亿2025净利润：8.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：28%2016ROE：31%20162017净利率：24%2017ROE：25%20172018净利率：20%2018ROE：18%20182019净利率：36%2019ROE：36%20192020净利率：25%2020ROE：21%20202021净利率：15%2021ROE：10%20212022净利率：-22%2022ROE：-10%20222023净利率：4%2023ROE：2%20232024净利率：14%2024ROE：7%20242025净利率：18%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：-1.8亿2016自由现金流：-2.1亿20162017经营现金流：11亿2017自由现金流：10.3亿20172018经营现金流：12.3亿2018自由现金流：8.7亿20182019经营现金流：28.8亿2019自由现金流：23.8亿20192020经营现金流：12.1亿2020自由现金流：-2758万20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：-2.8亿20212022经营现金流：-9.1亿2022自由现金流：-15亿20222023经营现金流：17.9亿2023自由现金流：13.5亿20232024经营现金流：10.7亿2024自由现金流：8.4亿20242025经营现金流：10.9亿2025自由现金流：10亿2025

财务健康：汇顶科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.2%，有息负债占净资产 3.8%，流动比率 4.61。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.61
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 305.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：32.2亿2016总负债：4.8亿20162017总资产：44.2亿2017总负债：9.3亿20172018总资产：53.5亿2018总负债：12.4亿20182019总资产：78.5亿2019总负债：14.1亿20192020总资产：98.9亿2020总负债：18.5亿20202021总资产：107亿2021总负债：20.3亿20212022总资产：94.3亿2022总负债：16.5亿20222023总资产：97.3亿2023总负债：16.8亿20232024总资产：103亿2024总负债：15.8亿20242025总资产：111亿2025总负债：16.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：11亿2016有息负债：020162017现金：12.4亿2017有息负债：020172018现金：5.8亿2018有息负债：020182019现金：35.2亿2019有息负债：020192020现金：40.8亿2020有息负债：4.3亿20202021现金：27.1亿2021有息负债：6.7亿20212022现金：28.6亿2022有息负债：7.7亿20222023现金：30.7亿2023有息负债：4.8亿20232024现金：34.8亿2024有息负债：4.4亿20242025现金：34.9亿2025有息负债：3.6亿2025

分红：汇顶科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.66%，最近一年派息率 29.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.66%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.8%，现金派息率 25.2%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.4020162017每股分红：0.6020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.8020192020每股分红：0.4520202021每股分红：0.2220212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1820232024每股分红：0.3920242025每股分红：0.542025
派息率
0%20%40%2016派息率：19%20162017派息率：31%20172018派息率：30%20182019派息率：15%20192020派息率：12%20202021派息率：12%202120222023派息率：50%20232024派息率：30%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-18¥0.3910派3.926元(含税,扣税后3.5334元)
20252025-10-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-30¥0.3910派3.94元(含税,扣税后3.546元)
20232024-05-31¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212022-08-19¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20202021-06-11¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20192020-06-03¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20182019-07-04¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-07-06¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20162017-05-18¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：汇顶科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-10-18
员工人数
1,344 人
公司官网
goodix.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。