腾龙股份 603158

¥10.86 -0.30 (-2.69%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥53.30亿
市盈率(TTM)
63.0
市净率
2.27
股息率
0.55%
52 周区间
7.91 – 17.04
今开 / 最高 / 最低
11.13 / 11.24 / 10.75

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康4/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂腾龙股份

腾龙股份的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.19，现价高于估值 809.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -26.7%，最新净资产收益率 2.3%。
  • 财务健康 资产负债率 53.0%，有息负债占净资产 54.4%，流动比率 1.28。
  • 分红 当前股息率 0.55%，最近一年派息率 54.5%。

近一年股价

16.248.542026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.3% · 前复权收盘价

估值：腾龙股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.19，现价高于估值 809.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 809.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -809.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 63.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 809.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5585.18万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5305.92万¥4890.25万
2027¥5040.62万¥4281.78万
2028¥4788.59万¥3749.03万
2029¥4549.16万¥3282.56万
2030¥4321.70万¥2874.13万
2031¥4166.12万¥2553.60万
2032¥4074.47万¥2301.77万
2033¥4041.87万¥2104.48万
2034¥4066.12万¥1951.25万
2035¥4147.44万¥1834.35万
终值¥2.88亿

市盈率河流图

15 倍35 倍55 倍75 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看腾龙股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -23.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -23.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -23.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5220202021每股收益：0.2120212022每股收益：0.2520222023每股收益：0.4020232024每股收益：0.5120242025每股收益：0.112025

过往业绩：腾龙股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -26.7%，最新净资产收益率 2.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -78.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -26.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -26.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -78.4% vs 5 年 -26.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.3%
  • 净利率同比提升 6.6% → 1.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：7.7亿2016净利润：1.2亿20162017营收：9亿2017净利润：1.3亿20172018营收：10.2亿2018净利润：1.2亿20182019营收：10.3亿2019净利润：1.2亿20192020营收：17.7亿2020净利润：1.6亿20202021营收：23.3亿2021净利润：9150万20212022营收：26.7亿2022净利润：1.2亿20222023营收：33亿2023净利润：1.9亿20232024营收：38.1亿2024净利润：2.5亿20242025营收：41.7亿2025净利润：5190万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：15%2016ROE：13%20162017净利率：14%2017ROE：13%20172018净利率：11%2018ROE：12%20182019净利率：12%2019ROE：11%20192020净利率：9%2020ROE：13%20202021净利率：4%2021ROE：5%20212022净利率：5%2022ROE：6%20222023净利率：6%2023ROE：9%20232024净利率：7%2024ROE：11%20242025净利率：1%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：4925万2016自由现金流：-8488万20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：3059万20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：4765万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：3764万20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：7952万20202021经营现金流：8957万2021自由现金流：-7598万20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：-8006万20222023经营现金流：2.8亿2023自由现金流：-4386万20232024经营现金流：2.2亿2024自由现金流：990万20242025经营现金流：4.3亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：腾龙股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 53.0%，有息负债占净资产 54.4%，流动比率 1.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 54.4%
  • 负债率较 5 年前下降 78.1% → 54.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 35.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：12.4亿2016总负债：3.3亿20162017总资产：15.2亿2017总负债：4.7亿20172018总资产：16.1亿2018总负债：5.5亿20182019总资产：24.5亿2019总负债：11.9亿20192020总资产：29.9亿2020总负债：15.6亿20202021总资产：37.5亿2021总负债：17.1亿20212022总资产：40.9亿2022总负债：19.4亿20222023总资产：45.5亿2023总负债：22亿20232024总资产：47.6亿2024总负债：22.7亿20242025总资产：50.8亿2025总负债：26.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.3亿2016有息负债：300万20162017现金：1.6亿2017有息负债：1.4亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：2.7亿20182019现金：2.4亿2019有息负债：5亿20192020现金：2.8亿2020有息负债：9.3亿20202021现金：3.6亿2021有息负债：7.9亿20212022现金：3.5亿2022有息负债：8.9亿20222023现金：4.7亿2023有息负债：9.1亿20232024现金：3.9亿2024有息负债：9.5亿20242025现金：5.8亿2025有息负债：12.1亿2025

分红：腾龙股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.55%，最近一年派息率 54.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.55%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.55%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.55%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -16.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.5%，现金派息率 14.6%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.3720182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.1620232024每股分红：0.1620242025每股分红：0.062025
派息率
0%25%50%2016派息率：27%20162017派息率：30%20172018派息率：69%20182019派息率：21%20192020派息率：29%20202021派息率：48%20212022派息率：32%20222023派息率：40%20232024派息率：31%20242025派息率：55%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-24¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20242025-06-20¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20232024-07-04¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20222023-06-06¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-06-21¥0.1010送4.00派1.00元(含税,扣税后0.50元)
20202021-06-22¥0.1510送4.00派1.50元(含税,扣税后0.95元)
20192020-06-19¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20182019-06-12¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20182018-09-26¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20172018-06-20¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20162017-05-04¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20152016-06-01¥0.2510转10.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：腾龙股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2015-03-20
员工人数
4,989 人
公司官网
cztl.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。