红蜻蜓 603116

¥5.58 -0.25 (-4.29%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥32.15亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.36
股息率
5.02%
52 周区间
4.70 – 8.24
今开 / 最高 / 最低
5.79 / 5.85 / 5.55

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂红蜻蜓

红蜻蜓的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.98，现价高于估值 12.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.6%。
  • 财务健康 资产负债率 25.7%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 2.47。
  • 分红 当前股息率 5.02%，最近一年派息率 -88.0%。

近一年股价

7.884.852026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.2% · 前复权收盘价

估值：红蜻蜓的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.98，现价高于估值 12.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 12.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -12.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 12.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.83亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.87亿¥1.72亿
2027¥1.90亿¥1.62亿
2028¥1.94亿¥1.52亿
2029¥1.98亿¥1.43亿
2030¥2.02亿¥1.34亿
2031¥2.06亿¥1.26亿
2032¥2.10亿¥1.19亿
2033¥2.14亿¥1.12亿
2034¥2.19亿¥1.05亿
2035¥2.23亿¥9863.52万
终值¥15.48亿

市盈率河流图

22 倍45 倍65 倍85 倍110 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看红蜻蜓？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：0.1420202021每股收益：0.0520212022每股收益：-0.0720222023每股收益：0.0920232024每股收益：-0.1220242025每股收益：-0.252025

过往业绩：红蜻蜓赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -5.6%
  • 净利率同比提升 -3.3% → -6.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：28.7亿2016净利润：2.8亿20162017营收：32.5亿2017净利润：3.8亿20172018营收：30.4亿2018净利润：2亿20182019营收：29.7亿2019净利润：1.3亿20192020营收：25.9亿2020净利润：7861万20202021营收：25.1亿2021净利润：2253万20212022营收：22.5亿2022净利润：-3930万20222023营收：24.7亿2023净利润：5195万20232024营收：21.4亿2024净利润：-7034万20242025营收：20.2亿2025净利润：-1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：10%2016ROE：9%20162017净利率：12%2017ROE：11%20172018净利率：6%2018ROE：6%20182019净利率：4%2019ROE：4%20192020净利率：3%2020ROE：2%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：-2%2022ROE：-1%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：-3%2024ROE：-2%20242025净利率：-7%2025ROE：-6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：2729万20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：4304万20172018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：1.5亿20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：7205万20192020经营现金流：2.6亿2020自由现金流：2.3亿20202021经营现金流：8852万2021自由现金流：6896万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：4661万20222023经营现金流：3.8亿2023自由现金流：3.1亿20232024经营现金流：8294万2024自由现金流：2445万20242025经营现金流：2.5亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：红蜻蜓的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 25.7%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 2.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 237.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：43.9亿2016总负债：11.9亿20162017总资产：46.4亿2017总负债：11.6亿20172018总资产：46.5亿2018总负债：11.2亿20182019总资产：46.5亿2019总负债：12亿20192020总资产：48.8亿2020总负债：13.5亿20202021总资产：45.5亿2021总负债：11.2亿20212022总资产：47.1亿2022总负债：14亿20222023总资产：43.6亿2023总负债：11.6亿20232024总资产：39.6亿2024总负债：9.8亿20242025总资产：36.2亿2025总负债：9.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：7.1亿2016有息负债：020162017现金：6.6亿2017有息负债：020172018现金：7.2亿2018有息负债：020182019现金：7.8亿2019有息负债：020192020现金：10.1亿2020有息负债：1.8亿20202021现金：8.7亿2021有息负债：1.8亿20212022现金：16.8亿2022有息负债：5亿20222023现金：17.2亿2023有息负债：2.2亿20232024现金：10.5亿2024有息负债：9261万20242025现金：12.5亿2025有息负债：1亿2025

分红：红蜻蜓给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.02%，最近一年派息率 -88.0%。

  • 派发现金分红 股息率 5.02%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.02%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.02%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -4.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -88.0%，现金派息率 57.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2520162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.1820182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.2720202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.222025
派息率
0%500%2016派息率：37%20162017派息率：59%20172018派息率：53%20182019派息率：82%20192020派息率：193%20202021派息率：500%20212022派息率：-500%20222023派息率：222%20232024派息率：-208%20242025派息率：-88%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-15¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20252026-06-11¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20242025-06-12¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-07-02¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-07-07¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-07-05¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-06-16¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20192020-06-19¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20182019-06-26¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20172018-07-17¥0.4010转4.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20162017-07-06¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20152016-07-01¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：红蜻蜓

所属行业
可选消费 · 鞋类与配饰
上市地
上海证券交易所
上市日期
2015-06-29
员工人数
3,579 人
公司官网
cnhqt.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。