百合股份 603102
¥32.95 -0.30 (-0.90%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥21.09亿
- 市盈率(TTM)
- 18.6
- 市净率
- 1.25
- 股息率
- 2.28%
- 52 周区间
- 29.73 – 47.77
- 今开 / 最高 / 最低
- 33.39 / 33.47 / 32.86
雪花图
总分 13/30 · 基本面一般
估值：百合股份的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.67，现价高于估值 23.5%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 23.5%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -23.5%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.6 倍
- PEG 低于 1 PEG 3.11
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.25 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.2%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 23.5%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥8680.73万；前 5 年增速 6.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥9199.58万 | ¥8478.88万 |
| 2027 | ¥9749.45万 | ¥8281.72万 |
| 2028 | ¥1.03亿 | ¥8089.15万 |
| 2029 | ¥1.09亿 | ¥7901.05万 |
| 2030 | ¥1.16亿 | ¥7717.33万 |
| 2031 | ¥1.22亿 | ¥7481.31万 |
| 2032 | ¥1.27亿 | ¥7197.66万 |
| 2033 | ¥1.32亿 | ¥6871.99万 |
| 2034 | ¥1.36亿 | ¥6510.69万 |
| 2035 | ¥1.38亿 | ¥6120.65万 |
| 终值 | ¥9.60亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看百合股份？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.0%。
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.0%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.0%
- 高速增长（> 20%） 年化 6.0%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.9%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.3%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | 1.89 | 1 |
| 2027E | 2.14 | 1 |
| 2028E | 2.44 | 1 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：百合股份赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -5.0%，最新净资产收益率 7.8%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -6.0%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.0%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.0%
- 增速快于 5 年平均 同比 -6.0% vs 5 年 -5.0%
- 净资产收益率 > 20% ROE 7.8%
- 净利率同比提升 17.4% → 14.1%
财务健康：百合股份的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 13.8%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 5.91。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.91
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.8%
分红：百合股份给股东回报多少？
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当前股息率 2.28%，最近一年派息率 36.6%。
- 派发现金分红 股息率 2.28%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.28%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.28%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.6%，现金派息率 36.8%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-08-27 | ¥0.75 | 10派7.50元(含税,扣税后6.75元) |
| 2024 | 2025-08-05 | ¥0.75 | 10派7.50元(含税,扣税后6.75元) |
| 2023 | 2024-06-03 | ¥0.75 | 10派7.50元(含税,扣税后6.75元) |
| 2022 | 2023-05-16 | ¥0.60 | 10派6.00元(含税,扣税后5.40元) |
| 2021 | 2022-05-24 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。