川仪股份 603100

¥18.27 -0.39 (-2.09%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥93.46亿
市盈率(TTM)
14.7
市净率
1.86
股息率
2.79%
52 周区间
16.22 – 26.66
今开 / 最高 / 最低
18.66 / 18.67 / 18.26

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康6/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂川仪股份

川仪股份的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.82，现价低于估值 16.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.6%，最新净资产收益率 13.7%。
  • 财务健康 资产负债率 48.8%，有息负债占净资产 4.0%，流动比率 1.70。
  • 分红 当前股息率 2.79%，最近一年派息率 40.5%。

近一年股价

26.3916.582026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.1% · 前复权收盘价

估值：川仪股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.82，现价低于估值 16.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 16.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 16.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.86 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 16.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.74亿；前 5 年增速 9.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.17亿¥4.77亿
2027¥5.65亿¥4.80亿
2028¥6.17亿¥4.83亿
2029¥6.74亿¥4.86亿
2030¥7.36亿¥4.89亿
2031¥7.93亿¥4.86亿
2032¥8.43亿¥4.76亿
2033¥8.84亿¥4.60亿
2034¥9.14亿¥4.39亿
2035¥9.33亿¥4.13亿
终值¥64.74亿

市盈率河流图

7.5 倍10 倍13 倍16 倍19 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看川仪股份？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.9%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.9620202021每股收益：1.3620212022每股收益：1.4720222023每股收益：1.4620232024每股收益：1.5220242025每股收益：1.2620252026E每股收益：1.282026E2027E每股收益：1.452027E2028E每股收益：1.642028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.284
2027E1.454
2028E1.644

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：川仪股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 5.6%，最新净资产收益率 13.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -17.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -17.1% vs 5 年 5.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.7%
  • 净利率同比提升 10.2% → 9.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：32.6亿2016净利润：1.3亿20162017营收：31.3亿2017净利润：1.6亿20172018营收：35.6亿2018净利润：3.9亿20182019营收：39.7亿2019净利润：2.3亿20192020营收：42.5亿2020净利润：3.8亿20202021营收：54.9亿2021净利润：5.4亿20212022营收：63.7亿2022净利润：5.8亿20222023营收：74.1亿2023净利润：7.4亿20232024营收：75.9亿2024净利润：7.8亿20242025营收：68亿2025净利润：6.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：4%2016ROE：7%20162017净利率：5%2017ROE：8%20172018净利率：11%2018ROE：17%20182019净利率：6%2019ROE：10%20192020净利率：9%2020ROE：14%20202021净利率：10%2021ROE：17%20212022净利率：9%2022ROE：17%20222023净利率：10%2023ROE：19%20232024净利率：10%2024ROE：18%20242025净利率：9%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：5865万20162017经营现金流：-9977万2017自由现金流：-2.3亿20172018经营现金流：2.6亿2018自由现金流：9908万20182019经营现金流：6.2亿2019自由现金流：5.1亿20192020经营现金流：5.7亿2020自由现金流：5.1亿20202021经营现金流：9.8亿2021自由现金流：8.8亿20212022经营现金流：5.7亿2022自由现金流：4.7亿20222023经营现金流：7.1亿2023自由现金流：5.6亿20232024经营现金流：4.8亿2024自由现金流：4亿20242025经营现金流：6.1亿2025自由现金流：4.6亿2025

财务健康：川仪股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 48.8%，有息负债占净资产 4.0%，流动比率 1.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 322.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：44.9亿2016总负债：25.9亿20162017总资产：46.9亿2017总负债：26.8亿20172018总资产：50.5亿2018总负债：27.6亿20182019总资产：50.8亿2019总负债：26.4亿20192020总资产：56.1亿2020总负债：28.8亿20202021总资产：66.4亿2021总负债：34.4亿20212022总资产：74.6亿2022总负债：40.3亿20222023总资产：83.2亿2023总负债：43.5亿20232024总资产：84.1亿2024总负债：40.4亿20242025总资产：92.8亿2025总负债：45.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：6.2亿2016有息负债：6.5亿20162017现金：5.1亿2017有息负债：8.3亿20172018现金：6.3亿2018有息负债：8.9亿20182019现金：9.3亿2019有息负债：7.2亿20192020现金：11.8亿2020有息负债：5.2亿20202021现金：18.1亿2021有息负债：3.3亿20212022现金：15亿2022有息负债：4.2亿20222023现金：25.4亿2023有息负债：3.5亿20232024现金：26.8亿2024有息负债：2.6亿20242025现金：30亿2025有息负债：1.9亿2025

分红：川仪股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.79%，最近一年派息率 40.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.79%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.79%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.79%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.5%，现金派息率 56.8%
每股分红（按财年）
0.000.250.500.752016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1320172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.7520232024每股分红：0.5720242025每股分红：0.512025
派息率
0%20%40%2016派息率：30%20162017派息率：33%20172018派息率：20%20182019派息率：34%20192020派息率：31%20202021派息率：44%20212022派息率：41%20222023派息率：51%20232024派息率：38%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-25¥0.2110派2.10元(含税)
20252026-01-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-24¥0.2810派2.75元(含税,扣税后2.475元)
20242025-01-23¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-07-15¥0.7510转3股派7.50元(含税,扣税后6.75元)
20222023-06-15¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-05-30¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20202021-06-07¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-06-03¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-23¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-06-29¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20162017-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：川仪股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2014-10-08
员工人数
5,248 人
公司官网
cqcy.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。