越剑智能 603095

¥12.47 -0.61 (-4.66%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥32.21亿
市盈率(TTM)
85.3
市净率
1.37
股息率
0.00%
52 周区间
10.63 – 27.77
今开 / 最高 / 最低
13.00 / 13.00 / 12.47

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红0/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂越剑智能

越剑智能的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.54，现价高于估值 391.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -48.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -20.2%，最新净资产收益率 3.7%。
  • 财务健康 资产负债率 19.9%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 2.70。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

26.6011.402026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.2% · 前复权收盘价

估值：越剑智能的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.54，现价高于估值 391.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 391.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -391.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 85.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 391.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6246.42万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5934.10万¥5469.21万
2027¥5637.39万¥4788.71万
2028¥5355.52万¥4192.88万
2029¥5087.75万¥3671.19万
2030¥4833.36万¥3214.40万
2031¥4659.36万¥2855.93万
2032¥4556.85万¥2574.29万
2033¥4520.40万¥2353.63万
2034¥4547.52万¥2182.26万
2035¥4638.47万¥2051.53万
终值¥3.22亿

市盈率河流图

3.5 倍18 倍32 倍45 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看越剑智能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -48.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -48.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -48.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -48.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.0220202021每股收益：2.4520212022每股收益：2.4420222023每股收益：0.2620232024每股收益：0.3820242025每股收益：0.332025

过往业绩：越剑智能赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -20.2%，最新净资产收益率 3.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -13.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -20.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -20.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -13.2% vs 5 年 -20.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.7%
  • 净利率同比提升 7.6% → 8.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2015营收：6.1亿2015净利润：9672万20152016营收：5.7亿2016净利润：1亿20162017营收：9.2亿2017净利润：1.1亿20172018营收：9.9亿2018净利润：1.7亿20182019营收：10.2亿2019净利润：1.7亿20192020营收：7.4亿2020净利润：1.2亿20202021营收：15.5亿2021净利润：3.2亿20212022营收：12.6亿2022净利润：4.5亿20222023营收：7.1亿2023净利润：4844万20232024营收：13亿2024净利润：9855万20242025营收：10.6亿2025净利润：8538万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2015净利率：16%2015ROE：12%20152016净利率：18%2016ROE：12%20162017净利率：12%2017ROE：16%20172018净利率：17%2018ROE：20%20182019净利率：17%2019ROE：17%20192020净利率：17%2020ROE：6%20202021净利率：21%2021ROE：14%20212022净利率：36%2022ROE：18%20222023净利率：7%2023ROE：2%20232024净利率：8%2024ROE：4%20242025净利率：8%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2015经营现金流：1.5亿2015自由现金流：1.2亿20152016经营现金流：1亿2016自由现金流：9239万20162017经营现金流：8703万2017自由现金流：7342万20172018经营现金流：2977万2018自由现金流：-4125万20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：1696万20202021经营现金流：3.3亿2021自由现金流：-1303万20212022经营现金流：-1768万2022自由现金流：-2亿20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：9402万20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：9417万20242025经营现金流：1180万2025自由现金流：-80万2025

财务健康：越剑智能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.9%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 2.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2015总资产：11.9亿2015总负债：3.4亿20152016总资产：12.2亿2016总负债：3.3亿20162017总资产：11亿2017总负债：4.4亿20172018总资产：11.7亿2018总负债：3.4亿20182019总资产：15.6亿2019总负债：5.3亿20192020总资产：26.9亿2020总负债：7.4亿20202021总资产：33.5亿2021总负债：11.2亿20212022总资产：32.1亿2022总负债：6.6亿20222023总资产：30.8亿2023总负债：6亿20232024总资产：33.1亿2024总负债：8.5亿20242025总资产：29亿2025总负债：5.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2015现金：2.5亿2015有息负债：020152016现金：4.1亿2016有息负债：020162017现金：2.4亿2017有息负债：020172018现金：2.3亿2018有息负债：2000万20182019现金：3.4亿2019有息负债：2153万20192020现金：4亿2020有息负债：5203万20202021现金：8.7亿2021有息负债：7008万20212022现金：13.6亿2022有息负债：7022万20222023现金：14.3亿2023有息负债：9018万20232024现金：6.6亿2024有息负债：6391万20242025现金：3.9亿2025有息负债：4053万2025

分红：越剑智能给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 90.9%，现金派息率 -9626.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.8020212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.5520232024每股分红：1.1020242025每股分红：0.302025
派息率
0%100%200%201520162017201820192020派息率：49%20202021派息率：33%20212022派息率：20%20222023派息率：212%20232024派息率：289%20242025派息率：91%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252025-09-25¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-06¥0.8010转4股派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20242024-09-27¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-22¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232023-09-20¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-07¥0.5010转4.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-06-15¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20202021-06-25¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：越剑智能

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-04-15
员工人数
818 人
公司官网
yuejian.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。