宏盛股份 603090

¥30.61 -0.90 (-2.86%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.61亿
市盈率(TTM)
50.3
市净率
4.73
股息率
0.98%
52 周区间
27.49 – 98.71
今开 / 最高 / 最低
31.45 / 32.16 / 30.60

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康5/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂宏盛股份

宏盛股份的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.64，现价高于估值 73.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 63.6%，最新净资产收益率 13.0%。
  • 财务健康 资产负债率 32.8%，有息负债占净资产 17.9%，流动比率 2.00。
  • 分红 当前股息率 0.98%，最近一年派息率 36.6%。

近一年股价

96.7628.552026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.2% · 前复权收盘价

估值：宏盛股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.64，现价高于估值 73.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 73.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -73.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 50.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.79
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.73 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 73.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6408.31万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7177.31万¥6615.03万
2027¥8038.59万¥6828.42万
2028¥9003.22万¥7048.69万
2029¥1.01亿¥7276.07万
2030¥1.13亿¥7510.78万
2031¥1.24亿¥7614.62万
2032¥1.34亿¥7579.53万
2033¥1.42亿¥7404.89万
2034¥1.48亿¥7097.77万
2035¥1.51亿¥6672.56万
终值¥10.47亿

市盈率河流图

29 倍95 倍160 倍225 倍290 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宏盛股份？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.0720202021每股收益：0.1520212022每股收益：0.5320222023每股收益：0.5420232024每股收益：0.4920242025每股收益：0.822025

过往业绩：宏盛股份赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 63.6%，最新净资产收益率 13.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +67.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 63.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 63.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 67.3% vs 5 年 63.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.0%
  • 净利率同比提升 6.9% → 10.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：2.3亿2016净利润：3985万20162017营收：3.7亿2017净利润：2455万20172018营收：4.2亿2018净利润：3262万20182019营收：4.9亿2019净利润：3103万20192020营收：3.3亿2020净利润：654万20202021营收：5.6亿2021净利润：1466万20212022营收：7.1亿2022净利润：5339万20222023营收：7亿2023净利润：5378万20232024营收：7.1亿2024净利润：4936万20242025营收：7.6亿2025净利润：8239万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：9%20162017净利率：7%2017ROE：5%20172018净利率：8%2018ROE：7%20182019净利率：6%2019ROE：6%20192020净利率：2%2020ROE：1%20202021净利率：3%2021ROE：3%20212022净利率：7%2022ROE：10%20222023净利率：8%2023ROE：10%20232024净利率：7%2024ROE：9%20242025净利率：11%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：4624万2016自由现金流：1472万20162017经营现金流：1159万2017自由现金流：-3466万20172018经营现金流：2687万2018自由现金流：-1606万20182019经营现金流：2613万2019自由现金流：-700万20192020经营现金流：4657万2020自由现金流：2196万20202021经营现金流：-5275万2021自由现金流：-7969万20212022经营现金流：1594万2022自由现金流：22万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：9067万20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：7519万20242025经营现金流：1亿2025自由现金流：2639万2025

财务健康：宏盛股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 32.8%，有息负债占净资产 17.9%，流动比率 2.00。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.00
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 17.9%
  • 负债率较 5 年前下降 8.6% → 17.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 89.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：5.2亿2016总负债：6467万20162017总资产：6亿2017总负债：1.4亿20172018总资产：6.6亿2018总负债：1.8亿20182019总资产：7.5亿2019总负债：2.4亿20192020总资产：7亿2020总负债：1.9亿20202021总资产：7.7亿2021总负债：2.4亿20212022总资产：8.6亿2022总负债：3.1亿20222023总资产：8.2亿2023总负债：2.4亿20232024总资产：8.8亿2024总负债：2.8亿20242025总资产：9.4亿2025总负债：3.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2016现金：1.5亿2016有息负债：020162017现金：1.1亿2017有息负债：020172018现金：4967万2018有息负债：020182019现金：7640万2019有息负债：9150万20192020现金：1.2亿2020有息负债：4305万20202021现金：9496万2021有息负债：6307万20212022现金：1.2亿2022有息负债：1亿20222023现金：1.6亿2023有息负债：1.2亿20232024现金：1.7亿2024有息负债：1亿20242025现金：1.2亿2025有息负债：1.1亿2025

分红：宏盛股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.98%，最近一年派息率 36.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.98%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.98%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.6%，现金派息率 113.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.2020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.302025
派息率
0%100%200%2016派息率：42%20162017派息率：40%20172018派息率：30%20182019派息率：32%201920202021派息率：200%20212022派息率：57%20222023派息率：56%20232024派息率：61%20242025派息率：37%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-05-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-06-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-04-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：宏盛股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-08-31
员工人数
965 人
公司官网
hs-exchanger.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。