禾望电气 603063

¥22.84 -0.46 (-1.97%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥106.16亿
市盈率(TTM)
31.8
市净率
1.91
股息率
0.57%
52 周区间
19.40 – 67.00
今开 / 最高 / 最低
23.10 / 24.48 / 22.84

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康5/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂禾望电气

禾望电气的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.42，现价高于估值 83.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.2%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 43.3%，有息负债占净资产 20.9%，流动比率 2.58。
  • 分红 当前股息率 0.57%，最近一年派息率 11.1%。

近一年股价

62.8519.482026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.8% · 前复权收盘价

估值：禾望电气的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.42，现价高于估值 83.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 83.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -83.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 31.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 83.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.99亿；前 5 年增速 12.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.25亿¥2.07亿
2027¥2.54亿¥2.16亿
2028¥2.87亿¥2.25亿
2029¥3.24亿¥2.34亿
2030¥3.66亿¥2.43亿
2031¥4.05亿¥2.48亿
2032¥4.40亿¥2.49亿
2033¥4.68亿¥2.44亿
2034¥4.88亿¥2.34亿
2035¥4.97亿¥2.20亿
终值¥34.52亿

市盈率河流图

13 倍33 倍55 倍70 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看禾望电气？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 12.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.6%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.6320202021每股收益：0.6420212022每股收益：0.6120222023每股收益：1.1320232024每股收益：1.0020242025每股收益：1.1720252026E每股收益：0.842026E2027E每股收益：1.232027E2028E每股收益：1.692028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.842
2027E1.232
2028E1.692

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：禾望电气赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 13.2%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.0% vs 5 年 13.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 11.8% → 12.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：8.1亿2016净利润：2.6亿20162017营收：8.8亿2017净利润：2.3亿20172018营收：11.8亿2018净利润：5372万20182019营收：17.9亿2019净利润：6634万20192020营收：23.4亿2020净利润：2.7亿20202021营收：21亿2021净利润：2.8亿20212022营收：28.1亿2022净利润：2.7亿20222023营收：37.5亿2023净利润：5亿20232024营收：37.3亿2024净利润：4.4亿20242025营收：41.7亿2025净利润：5.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：32%2016ROE：19%20162017净利率：26%2017ROE：10%20172018净利率：5%2018ROE：2%20182019净利率：4%2019ROE：3%20192020净利率：11%2020ROE：10%20202021净利率：13%2021ROE：9%20212022净利率：10%2022ROE：8%20222023净利率：13%2023ROE：13%20232024净利率：12%2024ROE：10%20242025净利率：13%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：8640万2017自由现金流：6568万20172018经营现金流：4625万2018自由现金流：-4274万20182019经营现金流：1亿2019自由现金流：-5127万20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：-1.6亿20202021经营现金流：-3824万2021自由现金流：-5.6亿20212022经营现金流：4.1亿2022自由现金流：1.5亿20222023经营现金流：4.9亿2023自由现金流：6560万20232024经营现金流：2.7亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：4.2亿2025自由现金流：3.6亿2025

财务健康：禾望电气的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 43.3%，有息负债占净资产 20.9%，流动比率 2.58。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.58
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 20.9%
  • 负债率较 5 年前下降 0.7% → 20.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 38.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：18.1亿2016总负债：4.2亿20162017总资产：28.2亿2017总负债：4.3亿20172018总资产：36.6亿2018总负债：12亿20182019总资产：42.4亿2019总负债：16.8亿20192020总资产：42.5亿2020总负债：14.5亿20202021总资产：52.2亿2021总负债：20.6亿20212022总资产：58.7亿2022总负债：24.5亿20222023总资产：72.5亿2023总负债：32.3亿20232024总资产：79.5亿2024总负债：35.5亿20242025总资产：92.8亿2025总负债：40.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：3.2亿2016有息负债：020162017现金：6.8亿2017有息负债：020172018现金：7.6亿2018有息负债：020182019现金：6.4亿2019有息负债：1990万20192020现金：6.8亿2020有息负债：2096万20202021现金：6.4亿2021有息负债：5亿20212022现金：8.3亿2022有息负债：4.9亿20222023现金：12.6亿2023有息负债：7亿20232024现金：14.6亿2024有息负债：8.6亿20242025现金：23.5亿2025有息负债：10.8亿2025

分红：禾望电气给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.57%，最近一年派息率 11.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.57%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.57%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.57%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 16.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 11.1%，现金派息率 16.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1420172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.0720212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.132025
派息率
0%10%20%20162017派息率：23%20172018派息率：12%20182019派息率：10%20192020派息率：10%20202021派息率：11%20212022派息率：10%20222023派息率：18%20232024派息率：12%20242025派息率：11%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-14¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20242025-05-19¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20232024-06-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-19¥0.0610派0.61元(含税,扣税后0.549元)
20212022-05-11¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20202021-06-01¥0.0610派0.62元(含税,扣税后0.558元)
20192020-06-03¥0.0210派0.16元(含税,扣税后0.144元)
20182019-06-06¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20172018-06-04¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)

公司概况：禾望电气

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-07-31
员工人数
2,562 人
公司官网
hopewind.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。