紫燕食品 603057

¥16.78 -0.18 (-1.06%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥69.66亿
市盈率(TTM)
40.4
市净率
3.32
股息率
1.07%
52 周区间
16.19 – 35.81
今开 / 最高 / 最低
16.94 / 17.09 / 16.76

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红1/6

总分 4/30 · 基本面偏弱

一句话看懂紫燕食品

紫燕食品的强项是财务健康（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.69，现价高于估值 150.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -0.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -10.0%，最新净资产收益率 11.5%。
  • 财务健康 资产负债率 46.6%，有息负债占净资产 46.5%，流动比率 1.44。
  • 分红 当前股息率 1.07%，最近一年派息率 31.5%。

近一年股价

34.2916.492026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.5% · 前复权收盘价

估值：紫燕食品的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.69，现价高于估值 150.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 150.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -150.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 40.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 150.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.65亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.51亿¥2.32亿
2027¥2.39亿¥2.03亿
2028¥2.27亿¥1.78亿
2029¥2.16亿¥1.56亿
2030¥2.05亿¥1.36亿
2031¥1.97亿¥1.21亿
2032¥1.93亿¥1.09亿
2033¥1.92亿¥9973.67万
2034¥1.93亿¥9247.47万
2035¥1.97亿¥8693.48万
终值¥13.64亿

市盈率河流图

18 倍24 倍30 倍36 倍40 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看紫燕食品？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -0.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -0.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.9720202021每股收益：0.8920212022每股收益：0.5820222023每股收益：0.8020232024每股收益：0.8420242025每股收益：0.572025

过往业绩：紫燕食品赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -10.0%，最新净资产收益率 11.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -31.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -10.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -10.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -31.9% vs 5 年 -10.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.5%
  • 净利率同比提升 10.3% → 7.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2018营收：20亿2018净利润：1.2亿20182019营收：24.3亿2019净利润：2.5亿20192020营收：26.1亿2020净利润：3.6亿20202021营收：30.9亿2021净利润：3.3亿20212022营收：36亿2022净利润：2.2亿20222023营收：35.5亿2023净利润：3.3亿20232024营收：33.6亿2024净利润：3.5亿20242025营收：32.4亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2018净利率：6%2018ROE：22%20182019净利率：10%2019ROE：31%20192020净利率：14%2020ROE：32%20202021净利率：11%2021ROE：27%20212022净利率：6%2022ROE：11%20222023净利率：9%2023ROE：16%20232024净利率：10%2024ROE：17%20242025净利率：7%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2018经营现金流：2.9亿2018自由现金流：-6695万20182019经营现金流：3亿2019自由现金流：3317万20192020经营现金流：6.5亿2020自由现金流：4亿20202021经营现金流：3.4亿2021自由现金流：1.9亿20212022经营现金流：3.5亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：5.5亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：4.5亿2024自由现金流：3.1亿20242025经营现金流：2.5亿2025自由现金流：4699万2025

财务健康：紫燕食品的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 46.6%，有息负债占净资产 46.5%，流动比率 1.44。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.44
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 46.5%
  • 负债率较 5 年前下降 11.1% → 46.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 26.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2018总资产：11.8亿2018总负债：6.2亿20182019总资产：17.2亿2019总负债：9.1亿20192020总资产：19.7亿2020总负债：8.4亿20202021总资产：20.1亿2021总负债：8亿20212022总资产：27.4亿2022总负债：7.3亿20222023总资产：29亿2023总负债：8.2亿20232024总资产：33.3亿2024总负债：13.2亿20242025总资产：38.7亿2025总负债：18.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2018现金：1亿2018有息负债：1.6亿20182019现金：3亿2019有息负债：2.1亿20192020现金：3.9亿2020有息负债：1.3亿20202021现金：2.4亿2021有息负债：8687万20212022现金：5.3亿2022有息负债：1158万20222023现金：4.3亿2023有息负债：7137万20232024现金：4.4亿2024有息负债：5亿20242025现金：5.1亿2025有息负债：9.5亿2025

分红：紫燕食品给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.07%，最近一年派息率 31.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.5%，现金派息率 159.0%
每股分红（按财年）
0.000.502018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.7520222023每股分红：0.8020232024每股分红：0.8220242025每股分红：0.182025
派息率
0%50%100%20182019202020212022派息率：129%20222023派息率：99%20232024派息率：98%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.1810派1.80元(含税)
20242025-05-22¥0.5210派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20242024-08-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-24¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20222023-05-29¥0.7510派7.50元(含税,扣税后6.75元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。