广州酒家 603043

¥14.92 -0.25 (-1.65%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥84.39亿
市盈率(TTM)
17.2
市净率
2.02
股息率
3.35%
52 周区间
12.25 – 18.48
今开 / 最高 / 最低
15.20 / 15.26 / 14.84

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康5/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂广州酒家

广州酒家的强项是估值（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.96，现价低于估值 25.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -5.6%，最新净资产收益率 12.4%。
  • 财务健康 资产负债率 39.8%，有息负债占净资产 22.2%，流动比率 1.29。
  • 分红 当前股息率 3.35%，最近一年派息率 58.3%。

近一年股价

18.3912.402026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.7% · 前复权收盘价

估值：广州酒家的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.96，现价低于估值 25.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 25.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 25.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.59
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.02 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 25.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.54亿；前 5 年增速 6.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.90亿¥5.44亿
2027¥6.29亿¥5.35亿
2028¥6.71亿¥5.25亿
2029¥7.15亿¥5.16亿
2030¥7.63亿¥5.07亿
2031¥8.06亿¥4.94亿
2032¥8.45亿¥4.77亿
2033¥8.77亿¥4.57亿
2034¥9.03亿¥4.33亿
2035¥9.21亿¥4.07亿
终值¥63.92亿

市盈率河流图

15 倍18 倍22 倍25 倍29 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看广州酒家？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.5%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1520202021每股收益：0.9920212022每股收益：0.9220222023每股收益：0.9720232024每股收益：0.8720242025每股收益：0.8620252026E每股收益：0.942026E2027E每股收益：0.982027E2028E每股收益：1.042028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.942
2027E0.982
2028E1.042

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：广州酒家赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -5.6%，最新净资产收益率 12.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.2% vs 5 年 -5.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.4%
  • 净利率同比提升 9.6% → 9.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：19.4亿2016净利润：2.7亿20162017营收：21.9亿2017净利润：3.4亿20172018营收：25.4亿2018净利润：3.8亿20182019营收：30.3亿2019净利润：3.8亿20192020营收：32.9亿2020净利润：4.6亿20202021营收：38.9亿2021净利润：5.6亿20212022营收：41.1亿2022净利润：5.2亿20222023营收：49亿2023净利润：5.5亿20232024营收：51.2亿2024净利润：4.9亿20242025营收：53.8亿2025净利润：4.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：14%2016ROE：28%20162017净利率：16%2017ROE：20%20172018净利率：15%2018ROE：20%20182019净利率：13%2019ROE：18%20192020净利率：14%2020ROE：18%20202021净利率：14%2021ROE：19%20212022净利率：13%2022ROE：16%20222023净利率：11%2023ROE：15%20232024净利率：10%2024ROE：13%20242025净利率：9%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.8亿2016自由现金流：2.9亿20162017经营现金流：4.2亿2017自由现金流：3.3亿20172018经营现金流：4.8亿2018自由现金流：1.8亿20182019经营现金流：4.8亿2019自由现金流：9032万20192020经营现金流：8.1亿2020自由现金流：5.2亿20202021经营现金流：7.3亿2021自由现金流：4.2亿20212022经营现金流：8.3亿2022自由现金流：1863万20222023经营现金流：10.4亿2023自由现金流：6.8亿20232024经营现金流：8.9亿2024自由现金流：5.3亿20242025经营现金流：7.5亿2025自由现金流：4.5亿2025

财务健康：广州酒家的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 39.8%，有息负债占净资产 22.2%，流动比率 1.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 22.2%
  • 负债率较 5 年前下降 3.9% → 22.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 85.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.8%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：13.3亿2016总负债：3.8亿20162017总资产：21.2亿2017总负债：4.1亿20172018总资产：25亿2018总负债：5.1亿20182019总资产：29.3亿2019总负债：7.2亿20192020总资产：38.4亿2020总负债：12.8亿20202021总资产：48.3亿2021总负债：16.4亿20212022总资产：58.5亿2022总负债：23.1亿20222023总资产：65.6亿2023总负债：26.7亿20232024总资产：64.9亿2024总负债：23.6亿20242025总资产：69.9亿2025总负债：27.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：7.3亿2016有息负债：020162017现金：14.3亿2017有息负债：180万20172018现金：12.4亿2018有息负债：020182019现金：13亿2019有息负债：020192020现金：16.7亿2020有息负债：1亿20202021现金：19.4亿2021有息负债：8751万20212022现金：9.1亿2022有息负债：6亿20222023现金：9.3亿2023有息负债：8.1亿20232024现金：7亿2024有息负债：5.4亿20242025现金：9.6亿2025有息负债：8.7亿2025

分红：广州酒家给股东回报多少？

5/6

当前股息率 3.35%，最近一年派息率 58.3%。

  • 派发现金分红 股息率 3.35%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.35%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.35%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.3%，现金派息率 62.2%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3520172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.4820232024每股分红：0.4820242025每股分红：0.502025
派息率
0%20%40%20162017派息率：39%20172018派息率：42%20182019派息率：32%20192020派息率：35%20202021派息率：41%20212022派息率：43%20222023派息率：50%20232024派息率：55%20242025派息率：58%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-19¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-05-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20252025-12-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-27¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20232024-05-30¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20222023-06-01¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-05-31¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-06-02¥0.4010转4.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-06-10¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-06-12¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20172018-05-30¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)

公司概况：广州酒家

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-06-27
员工人数
5,414 人
公司官网
gzr.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。