千禾味业 603027

¥6.91 -0.02 (-0.29%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥91.95亿
市盈率(TTM)
27.5
市净率
2.84
股息率
4.05%
52 周区间
6.58 – 11.05
今开 / 最高 / 最低
6.93 / 6.96 / 6.86

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康6/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂千禾味业

千禾味业的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.12，现价高于估值 226.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.2%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 21.6%，有息负债占净资产 2.6%，流动比率 2.94。
  • 分红 当前股息率 4.05%，最近一年派息率 107.2%。

近一年股价

10.836.642026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.9% · 前复权收盘价

估值：千禾味业的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.12，现价高于估值 226.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 226.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -226.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 27.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 226.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7077.71万；前 5 年增速 18.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8408.65万¥7749.91万
2027¥9989.88万¥8485.95万
2028¥1.19亿¥9291.90万
2029¥1.41亿¥1.02亿
2030¥1.68亿¥1.11亿
2031¥1.93亿¥1.19亿
2032¥2.17亿¥1.22亿
2033¥2.36亿¥1.23亿
2034¥2.48亿¥1.19亿
2035¥2.53亿¥1.12亿
终值¥17.58亿

市盈率河流图

16 倍28 倍40 倍55 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看千禾味业？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2620202021每股收益：0.2320212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.5420232024每股收益：0.3920242025每股收益：0.2620252026E每股收益：0.332026E2027E每股收益：0.392027E2028E每股收益：0.442028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.332
2027E0.392
2028E0.442

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：千禾味业赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.2%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -32.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -32.3% vs 5 年 0.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 16.7% → 13.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：7.7亿2016净利润：1亿20162017营收：9.5亿2017净利润：1.4亿20172018营收：10.7亿2018净利润：2.4亿20182019营收：13.6亿2019净利润：2亿20192020营收：16.9亿2020净利润：2.1亿20202021营收：19.3亿2021净利润：2.2亿20212022营收：24.4亿2022净利润：3.4亿20222023营收：32.1亿2023净利润：5.3亿20232024营收：30.7亿2024净利润：5.1亿20242025营收：25.7亿2025净利润：3.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：13%2016ROE：11%20162017净利率：15%2017ROE：14%20172018净利率：23%2018ROE：18%20182019净利率：15%2019ROE：12%20192020净利率：12%2020ROE：11%20202021净利率：11%2021ROE：11%20212022净利率：14%2022ROE：15%20222023净利率：17%2023ROE：15%20232024净利率：17%2024ROE：14%20242025净利率：14%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：6949万2016自由现金流：-4289万20162017经营现金流：1.7亿2017自由现金流：658万20172018经营现金流：2.4亿2018自由现金流：1367万20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：-4461万20192020经营现金流：3.8亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：-9858万20212022经营现金流：7.7亿2022自由现金流：5.5亿20222023经营现金流：4.7亿2023自由现金流：-2856万20232024经营现金流：3.4亿2024自由现金流：-1616万20242025经营现金流：4.4亿2025自由现金流：2.6亿2025

财务健康：千禾味业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 21.6%，有息负债占净资产 2.6%，流动比率 2.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 21.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：10.3亿2016总负债：1.4亿20162017总资产：12亿2017总负债：1.3亿20172018总资产：19.3亿2018总负债：6.2亿20182019总资产：20.6亿2019总负债：4.6亿20192020总资产：21.9亿2020总负债：2.9亿20202021总资产：24亿2021总负债：3.2亿20212022总资产：31.7亿2022总负债：8.2亿20222023总资产：42.7亿2023总负债：6.2亿20232024总资产：44.8亿2024总负债：8.3亿20242025总资产：42.9亿2025总负债：9.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：9205万2016有息负债：020162017现金：8091万2017有息负债：020172018现金：4.5亿2018有息负债：3.9亿20182019现金：8606万2019有息负债：1.6亿20192020现金：1.2亿2020有息负债：020202021现金：2亿2021有息负债：61万20212022现金：4.1亿2022有息负债：6526万20222023现金：15.9亿2023有息负债：4万20232024现金：14.7亿2024有息负债：7006万20242025现金：12.9亿2025有息负债：8628万2025

分红：千禾味业给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.05%，最近一年派息率 107.2%。

  • 派发现金分红 股息率 4.05%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.05%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.05%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 24.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 107.2%，现金派息率 145.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1920162017每股分红：0.1320172018每股分红：0.2220182019每股分红：0.1320192020每股分红：0.0920202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.1120222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.282025
派息率
0%50%100%2016派息率：28%20162017派息率：30%20172018派息率：30%20182019派息率：30%20192020派息率：36%20202021派息率：36%20212022派息率：30%20222023派息率：93%20232024派息率：130%20242025派息率：107%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-07-23¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20252025-10-23¥0.1010转3股派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-07-30¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-06-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-03-18¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-20¥0.1110派1.08元(含税,扣税后0.972元)
20212022-06-22¥0.0810转2.00派0.84元(含税,扣税后0.756元)
20202021-06-18¥0.0910转2.00派0.93元(含税,扣税后0.837元)
20192020-06-11¥0.1310转4.00派1.28元(含税,扣税后1.152元)
20182019-05-23¥0.2210转4.00派2.21元(含税,扣税后1.989元)
20172018-04-26¥0.1310派1.33元(含税,扣税后1.197元)

公司概况：千禾味业

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-03-07
员工人数
2,600 人
公司官网
qianhefood.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。