大豪科技 603025

¥12.02 -0.32 (-2.59%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥134.22亿
市盈率(TTM)
15.2
市净率
4.47
股息率
3.74%
52 周区间
11.66 – 19.40
今开 / 最高 / 最低
12.34 / 12.39 / 12.01

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康5/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂大豪科技

大豪科技的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.02，现价高于估值 71.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 18.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.7%，最新净资产收益率 26.1%。
  • 财务健康 资产负债率 38.5%，有息负债占净资产 23.5%，流动比率 2.56。
  • 分红 当前股息率 3.74%，最近一年派息率 70.3%。

近一年股价

20.1112.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.9% · 前复权收盘价

估值：大豪科技的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.02，现价高于估值 71.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 71.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -71.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 15.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.67
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 71.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.85亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.19亿¥2.94亿
2027¥3.57亿¥3.04亿
2028¥4.00亿¥3.13亿
2029¥4.48亿¥3.23亿
2030¥5.02亿¥3.34亿
2031¥5.52亿¥3.38亿
2032¥5.96亿¥3.37亿
2033¥6.32亿¥3.29亿
2034¥6.58亿¥3.16亿
2035¥6.71亿¥2.97亿
终值¥46.55亿

市盈率河流图

19 倍40 倍60 倍80 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大豪科技？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 18.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 23.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.2320202021每股收益：0.3920212022每股收益：0.3920222023每股收益：0.3720232024每股收益：0.5320242025每股收益：0.642025

过往业绩：大豪科技赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 22.7%，最新净资产收益率 26.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +20.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 20.8% vs 5 年 22.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 26.1%
  • 净利率同比提升 23.1% → 23.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：6.9亿2016净利润：2.4亿20162017营收：10.6亿2017净利润：4亿20172018营收：10.7亿2018净利润：3.7亿20182019营收：9.7亿2019净利润：2.5亿20192020营收：8.3亿2020净利润：2.1亿20202021营收：15亿2021净利润：3.6亿20212022营收：16亿2022净利润：4.4亿20222023营收：20.3亿2023净利润：4.1亿20232024营收：25.3亿2024净利润：5.8亿20242025营收：30亿2025净利润：7.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：35%2016ROE：16%20162017净利率：38%2017ROE：21%20172018净利率：34%2018ROE：20%20182019净利率：26%2019ROE：14%20192020净利率：26%2020ROE：12%20202021净利率：24%2021ROE：18%20212022净利率：27%2022ROE：21%20222023净利率：20%2023ROE：19%20232024净利率：23%2024ROE：24%20242025净利率：24%2025ROE：26%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2.4亿2016自由现金流：2.3亿20162017经营现金流：2.1亿2017自由现金流：2亿20172018经营现金流：3亿2018自由现金流：2.9亿20182019经营现金流：3.6亿2019自由现金流：3.2亿20192020经营现金流：9495万2020自由现金流：4622万20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：2.4亿20212022经营现金流：2.2亿2022自由现金流：2.1亿20222023经营现金流：3.3亿2023自由现金流：3.2亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：3.3亿2025

财务健康：大豪科技的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 38.5%，有息负债占净资产 23.5%，流动比率 2.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.5%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 23.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 59.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 38.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：16.6亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：21.2亿2017总负债：2亿20172018总资产：19.8亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：21亿2019总负债：2.8亿20192020总资产：20.7亿2020总负债：2.3亿20202021总资产：23.3亿2021总负债：3.1亿20212022总资产：31.3亿2022总负债：9.6亿20222023总资产：39.4亿2023总负债：15.1亿20232024总资产：44.1亿2024总负债：17亿20242025总资产：49.8亿2025总负债：19.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.8亿2016有息负债：020162017现金：2.4亿2017有息负债：020172018现金：2亿2018有息负债：020182019现金：1.9亿2019有息负债：9149万20192020现金：6.5亿2020有息负债：020202021现金：7.5亿2021有息负债：323万20212022现金：9.5亿2022有息负债：1.2亿20222023现金：12.3亿2023有息负债：5.6亿20232024现金：11.4亿2024有息负债：7.1亿20242025现金：10.2亿2025有息负债：6.4亿2025

分红：大豪科技给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.74%，最近一年派息率 70.3%。

  • 派发现金分红 股息率 3.74%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.74%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.74%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 15.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 70.3%，现金派息率 153.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.4520162017每股分红：1.0020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.2220192020每股分红：0.2220202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.452025
派息率
0%100%200%2016派息率：85%20162017派息率：227%20172018派息率：75%20182019派息率：79%20192020派息率：96%20202021派息率：103%20212022派息率：51%20222023派息率：81%20232024派息率：66%20242025派息率：70%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-15¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20242025-05-23¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20232024-06-13¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-20¥0.2010送2.00派2.00元(含税,扣税后1.60元)
20212022-05-26¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-06-10¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20192020-05-11¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20182019-05-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-05-22¥1.0010转4.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20162017-03-03¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20152016-05-31¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20142015-06-04¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)

公司概况：大豪科技

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2015-04-22
员工人数
1,720 人
公司官网
dahaobj.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。