新宏泰 603016

¥27.96 -1.01 (-3.49%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥41.43亿
市盈率(TTM)
77.0
市净率
4.99
股息率
1.22%
52 周区间
24.11 – 61.02
今开 / 最高 / 最低
28.83 / 29.15 / 27.86

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂新宏泰

新宏泰的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.26，现价高于估值 238.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -1.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.5%，最新净资产收益率 7.6%。
  • 财务健康 资产负债率 17.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.76。
  • 分红 当前股息率 1.22%，最近一年派息率 79.1%。

近一年股价

59.5423.912026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.7% · 前复权收盘价

估值：新宏泰的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.26，现价高于估值 238.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 238.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -238.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 77.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 163.13
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 238.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8496.40万；前 5 年增速 0.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8539.84万¥7870.82万
2027¥8583.50万¥7291.30万
2028¥8627.39万¥6754.45万
2029¥8671.50万¥6257.13万
2030¥8715.83万¥5796.42万
2031¥8786.34万¥5385.55万
2032¥8883.59万¥5018.57万
2033¥9008.36万¥4690.38万
2034¥9161.70万¥4396.52万
2035¥9344.94万¥4133.13万
终值¥6.49亿

市盈率河流图

34 倍45 倍60 倍70 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新宏泰？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -1.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -1.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.4220202021每股收益：0.3620212022每股收益：0.4520222023每股收益：0.4620232024每股收益：0.4820242025每股收益：0.432025

过往业绩：新宏泰赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.5%，最新净资产收益率 7.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -10.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -10.4% vs 5 年 0.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.6%
  • 净利率同比提升 11.2% → 10.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：3.8亿2016净利润：6594万20162017营收：3.8亿2017净利润：4494万20172018营收：4.2亿2018净利润：6126万20182019营收：4.4亿2019净利润：5993万20192020营收：4.4亿2020净利润：6208万20202021营收：5.5亿2021净利润：5298万20212022营收：6.1亿2022净利润：6710万20222023营收：6.3亿2023净利润：6872万20232024营收：6.3亿2024净利润：7063万20242025营收：6.1亿2025净利润：6368万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：8%20162017净利率：12%2017ROE：6%20172018净利率：15%2018ROE：7%20182019净利率：14%2019ROE：7%20192020净利率：14%2020ROE：8%20202021净利率：10%2021ROE：7%20212022净利率：11%2022ROE：8%20222023净利率：11%2023ROE：8%20232024净利率：11%2024ROE：8%20242025净利率：10%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2016经营现金流：8195万2016自由现金流：1899万20162017经营现金流：7636万2017自由现金流：3731万20172018经营现金流：4690万2018自由现金流：1100万20182019经营现金流：7775万2019自由现金流：2978万20192020经营现金流：7231万2020自由现金流：5285万20202021经营现金流：4875万2021自由现金流：1887万20212022经营现金流：8454万2022自由现金流：7099万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：1亿20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：8679万20242025经营现金流：7735万2025自由现金流：6628万2025

财务健康：新宏泰的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 17.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.76。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.76
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：9.3亿2016总负债：9483万20162017总资产：9.5亿2017总负债：1.2亿20172018总资产：9.6亿2018总负债：1.1亿20182019总资产：9.6亿2019总负债：1亿20192020总资产：9.7亿2020总负债：1.3亿20202021总资产：10.2亿2021总负债：2亿20212022总资产：10.3亿2022总负债：1.9亿20222023总资产：10.7亿2023总负债：2亿20232024总资产：10.8亿2024总负债：2亿20242025总资产：10.2亿2025总负债：1.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：2.7亿2016有息负债：020162017现金：3.5亿2017有息负债：020172018现金：3.2亿2018有息负债：020182019现金：3.2亿2019有息负债：020192020现金：3.4亿2020有息负债：020202021现金：3.4亿2021有息负债：255万20212022现金：3.3亿2022有息负债：257万20222023现金：3.2亿2023有息负债：020232024现金：2.7亿2024有息负债：1221万20242025现金：5.1亿2025有息负债：02025

分红：新宏泰给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.22%，最近一年派息率 79.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.22%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.22%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -8.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 79.1%，现金派息率 76.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.3420162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.3720182019每股分红：0.5420192020每股分红：0.5420202021每股分红：0.3120212022每股分红：0.3120222023每股分红：0.3720232024每股分红：0.4720242025每股分红：0.342025
派息率
0%50%100%2016派息率：67%20162017派息率：101%20172018派息率：91%20182019派息率：135%20192020派息率：129%20202021派息率：86%20212022派息率：69%20222023派息率：81%20232024派息率：99%20242025派息率：79%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-17¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20242025-06-18¥0.4710派4.73元(含税,扣税后4.257元)
20232024-06-07¥0.3710派3.72元(含税,扣税后3.348元)
20222023-06-07¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20212022-06-08¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20202021-06-04¥0.5410派5.40元(含税,扣税后4.86元)
20192020-05-26¥0.5410派5.40元(含税,扣税后4.86元)
20182019-07-15¥0.3710派3.72元(含税,扣税后3.348元)
20172018-07-11¥0.3010派3.02元(含税,扣税后2.718元)
20162017-06-27¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)

公司概况：新宏泰

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-07-01
员工人数
995 人
公司官网
newhongtai.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 22:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。