晶方科技 603005

¥22.07 -0.24 (-1.08%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥143.93亿
市盈率(TTM)
48.1
市净率
3.05
股息率
0.54%
52 周区间
20.22 – 55.26
今开 / 最高 / 最低
22.33 / 23.01 / 22.04

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂晶方科技

晶方科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.25，现价高于估值 320.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -13.7%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 10.2%，有息负债占净资产 3.3%，流动比率 6.36。
  • 分红 当前股息率 0.54%，最近一年派息率 21.1%。

近一年股价

53.8720.222026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.2% · 前复权收盘价

估值：晶方科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.25，现价高于估值 320.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 320.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -320.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 48.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.08
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 320.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8064.05万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9676.86万¥8918.77万
2027¥1.16亿¥9864.07万
2028¥1.39亿¥1.09亿
2029¥1.67亿¥1.21亿
2030¥2.01亿¥1.33亿
2031¥2.34亿¥1.43亿
2032¥2.63亿¥1.49亿
2033¥2.88亿¥1.50亿
2034¥3.04亿¥1.46亿
2035¥3.10亿¥1.37亿
终值¥21.51亿

市盈率河流图

21 倍45 倍75 倍100 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看晶方科技？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 23.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.6%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1920202021每股收益：0.8820212022每股收益：0.3520222023每股收益：0.2320232024每股收益：0.3920242025每股收益：0.5720252026E每股收益：0.612026E2027E每股收益：0.842027E2028E每股收益：1.062028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.612
2027E0.842
2028E1.062

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：晶方科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -13.7%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +46.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -13.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -13.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 46.2% vs 5 年 -13.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 22.4% → 25.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：5.1亿2016净利润：5275万20162017营收：6.3亿2017净利润：9569万20172018营收：5.7亿2018净利润：7112万20182019营收：5.6亿2019净利润：1.1亿20192020营收：11亿2020净利润：3.8亿20202021营收：14.1亿2021净利润：5.8亿20212022营收：11.1亿2022净利润：2.3亿20222023营收：9.1亿2023净利润：1.5亿20232024营收：11.3亿2024净利润：2.5亿20242025营收：14.7亿2025净利润：3.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：10%2016ROE：3%20162017净利率：15%2017ROE：5%20172018净利率：13%2018ROE：4%20182019净利率：19%2019ROE：5%20192020净利率：35%2020ROE：11%20202021净利率：41%2021ROE：15%20212022净利率：21%2022ROE：6%20222023净利率：16%2023ROE：4%20232024净利率：22%2024ROE：6%20242025净利率：25%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：-1965万20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：1.4亿20172018经营现金流：2.9亿2018自由现金流：2.1亿20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：7694万20192020经营现金流：4.8亿2020自由现金流：3.6亿20202021经营现金流：6.1亿2021自由现金流：2.5亿20212022经营现金流：3.9亿2022自由现金流：2.7亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：9486万20232024经营现金流：3.6亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：4.8亿2025自由现金流：-6846万2025

财务健康：晶方科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 10.2%，有息负债占净资产 3.3%，流动比率 6.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 320.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：19.3亿2016总负债：2.6亿20162017总资产：21.2亿2017总负债：3.2亿20172018总资产：22.7亿2018总负债：3.9亿20182019总资产：23.1亿2019总负债：3.2亿20192020总资产：37.3亿2020总负债：3.7亿20202021总资产：44.6亿2021总负债：5.2亿20212022总资产：45.8亿2022总负债：5.6亿20222023总资产：48.2亿2023总负债：7亿20232024总资产：47.5亿2024总负债：4.4亿20242025总资产：51.7亿2025总负债：5.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：5.2亿2016有息负债：020162017现金：6.9亿2017有息负债：020172018现金：7.9亿2018有息负债：020182019现金：8.6亿2019有息负债：020192020现金：21.9亿2020有息负债：020202021现金：22.5亿2021有息负债：1240万20212022现金：22.9亿2022有息负债：1.2亿20222023现金：25.5亿2023有息负债：3.1亿20232024现金：15.8亿2024有息负债：7181万20242025现金：18亿2025有息负债：1.5亿2025

分红：晶方科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.54%，最近一年派息率 21.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.54%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.54%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.54%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 21.1%，现金派息率 -114.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.2420202021每股分红：0.2820212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.122025
派息率
0%20%2016派息率：22%20162017派息率：20%20172018派息率：23%20182019派息率：30%20192020派息率：20%20202021派息率：32%20212022派息率：20%20222023派息率：20%20232024派息率：22%20242025派息率：21%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-18¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242025-07-04¥0.0810派0.84元(含税,扣税后0.756元)
20232024-05-24¥0.0510派0.46元(含税,扣税后0.414元)
20222023-07-10¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20212022-05-20¥0.2810送3.00转3.00派2.83元(含税,扣税后2.247元)
20202021-06-15¥0.2410送1.00转1.00派2.35元(含税,扣税后2.015元)
20192020-05-19¥0.1010送2.00转2.00派1.00元(含税,扣税后0.70元)
20182019-04-15¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20172018-06-21¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)
20162017-05-12¥0.0510派0.51元(含税,扣税后0.459元)
20152016-05-19¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20142015-05-22¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

公司概况：晶方科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2014-02-10
员工人数
1,088 人
公司官网
wlcsp.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。