鼎龙科技 603004

¥16.99 -0.25 (-1.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥40.01亿
市盈率(TTM)
39.8
市净率
1.89
股息率
1.18%
52 周区间
16.06 – 26.29
今开 / 最高 / 最低
17.27 / 17.35 / 16.96

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂鼎龙科技

鼎龙科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.10，现价高于估值 20.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.0%，最新净资产收益率 7.1%。
  • 财务健康 资产负债率 8.8%，有息负债占净资产 1.6%，流动比率 8.42。
  • 分红 当前股息率 1.18%，最近一年派息率 31.7%。

近一年股价

25.5216.242026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.2% · 前复权收盘价

估值：鼎龙科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.10，现价高于估值 20.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 20.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -20.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 39.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 20.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.21亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.35亿¥1.25亿
2027¥1.51亿¥1.29亿
2028¥1.69亿¥1.33亿
2029¥1.90亿¥1.37亿
2030¥2.13亿¥1.41亿
2031¥2.34亿¥1.43亿
2032¥2.53亿¥1.43亿
2033¥2.68亿¥1.39亿
2034¥2.78亿¥1.34亿
2035¥2.84亿¥1.26亿
终值¥19.71亿

市盈率河流图

17 倍21 倍26 倍31 倍36 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看鼎龙科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -9.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -9.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -9.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4720202021每股收益：0.5420212022每股收益：0.8520222023每股收益：0.9920232024每股收益：0.6920242025每股收益：0.632025

过往业绩：鼎龙科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 6.0%，最新净资产收益率 7.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -8.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -8.7% vs 5 年 6.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.1%
  • 净利率同比提升 23.3% → 21.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2019营收：6.3亿2019净利润：9334万20192020营收：6.4亿2020净利润：8321万20202021营收：7亿2021净利润：9501万20212022营收：8.3亿2022净利润：1.5亿20222023营收：7.4亿2023净利润：1.7亿20232024营收：7亿2024净利润：1.6亿20242025营收：7亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2019净利率：15%2019ROE：23%20192020净利率：13%2020ROE：14%20202021净利率：14%2021ROE：14%20212022净利率：18%2022ROE：18%20222023净利率：23%2023ROE：9%20232024净利率：23%2024ROE：8%20242025净利率：21%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：9203万2020自由现金流：2055万20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：2205万20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：9116万20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：8109万20232024经营现金流：2亿2024自由现金流：9116万20242025经营现金流：2.5亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：鼎龙科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 8.8%，有息负债占净资产 1.6%，流动比率 8.42。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.42
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2019总资产：6.7亿2019总负债：2.6亿20192020总资产：8.2亿2020总负债：2亿20202021总资产：9.7亿2021总负债：2.6亿20212022总资产：11.2亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：21.3亿2023总负债：2.2亿20232024总资产：21.8亿2024总负债：1.9亿20242025总资产：23亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2019现金：1.1亿2019有息负债：6383万20192020现金：1.9亿2020有息负债：8712万20202021现金：2.3亿2021有息负债：9594万20212022现金：2.7亿2022有息负债：5423万20222023现金：12亿2023有息负债：6206万20232024现金：6.5亿2024有息负债：1912万20242025现金：5.3亿2025有息负债：3323万2025

分红：鼎龙科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.18%，最近一年派息率 31.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.18%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.18%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.18%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.7%，现金派息率 24.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.2120242025每股分红：0.202025
派息率
0%20%20192020202120222023派息率：22%20232024派息率：30%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-01¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-06-17¥0.2110派2.10元(含税,扣税后1.89元)
20232024-07-12¥0.2210派2.22元(含税,扣税后1.998元)

公司概况：鼎龙科技

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2023-12-27
员工人数
655 人
公司官网
dragon-chem.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。