宏昌电子 603002

¥13.39 -0.45 (-3.25%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥151.85亿
市盈率(TTM)
57.0
市净率
4.11
股息率
0.11%
52 周区间
6.59 – 27.45
今开 / 最高 / 最低
13.84 / 14.25 / 13.33

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康4/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂宏昌电子

宏昌电子的强项是财务健康（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 215.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -34.6%，最新净资产收益率 1.0%。
  • 财务健康 资产负债率 39.4%，有息负债占净资产 14.4%，流动比率 1.71。
  • 分红 当前股息率 0.11%，最近一年派息率 50.0%。

近一年股价

26.236.712026-012026-042026-072026-10
近一年 +105.0% · 前复权收盘价

估值：宏昌电子的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 57.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.11 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -3.4%

市盈率河流图

8 倍140 倍270 倍400 倍530 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宏昌电子？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 215.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 215.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 215.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 215.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.2520202021每股收益：0.4120212022每股收益：0.6220222023每股收益：0.0920232024每股收益：0.0420242025每股收益：0.0320252026E每股收益：0.452026E2027E每股收益：0.642027E2028E每股收益：0.942028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.451
2027E0.641
2028E0.941

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：宏昌电子赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -34.6%，最新净资产收益率 1.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -34.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -34.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.0% vs 5 年 -34.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.0%
  • 净利率同比提升 2.4% → 1.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：9.1亿2016净利润：2668万20162017营收：12.4亿2017净利润：7845万20172018营收：18亿2018净利润：5001万20182019营收：23.5亿2019净利润：1.6亿20192020营收：25亿2020净利润：2.2亿20202021营收：44.5亿2021净利润：3.7亿20212022营收：30.2亿2022净利润：5.6亿20222023营收：22.4亿2023净利润：8663万20232024营收：21.4亿2024净利润：5061万20242025营收：30.8亿2025净利润：3537万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：3%2016ROE：3%20162017净利率：6%2017ROE：7%20172018净利率：3%2018ROE：5%20182019净利率：7%2019ROE：10%20192020净利率：9%2020ROE：11%20202021净利率：8%2021ROE：18%20212022净利率：18%2022ROE：23%20222023净利率：4%2023ROE：3%20232024净利率：2%2024ROE：1%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：5409万2016自由现金流：-1.5亿20162017经营现金流：3463万2017自由现金流：-2.1亿20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：4886万20182019经营现金流：1亿2019自由现金流：-7325万20192020经营现金流：3.2亿2020自由现金流：2亿20202021经营现金流：3.4亿2021自由现金流：3亿20212022经营现金流：4963万2022自由现金流：-8444万20222023经营现金流：2.8亿2023自由现金流：3228万20232024经营现金流：6812万2024自由现金流：-5.1亿20242025经营现金流：1863万2025自由现金流：-5.2亿2025

财务健康：宏昌电子的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 39.4%，有息负债占净资产 14.4%，流动比率 1.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.4%
  • 负债率较 5 年前下降 5.2% → 14.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 3.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：15.1亿2016总负债：4.8亿20162017总资产：16.5亿2017总负债：5.5亿20172018总资产：19.6亿2018总负债：8.5亿20182019总资产：26.1亿2019总负债：9.7亿20192020总资产：34.5亿2020总负债：14.8亿20202021总资产：45.6亿2021总负债：24.7亿20212022总资产：36亿2022总负债：11.4亿20222023总资产：47.2亿2023总负债：12.7亿20232024总资产：46.1亿2024总负债：11.6亿20242025总资产：57亿2025总负债：22.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：4.4亿2016有息负债：020162017现金：2.2亿2017有息负债：020172018现金：4.3亿2018有息负债：9500万20182019现金：5.8亿2019有息负债：1.6亿20192020现金：10.2亿2020有息负债：1亿20202021现金：11.6亿2021有息负债：1.1亿20212022现金：9.2亿2022有息负债：1.2亿20222023现金：20.4亿2023有息负债：3.5亿20232024现金：13.9亿2024有息负债：2.3亿20242025现金：12.8亿2025有息负债：5亿2025

分红：宏昌电子给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.11%，最近一年派息率 50.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -42.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.0%，现金派息率 -3.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.2920212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0220242025每股分红：0.012025
派息率
0%50%2016派息率：55%20162017派息率：49%20172018派息率：51%20182019派息率：35%20192020派息率：99%20202021派息率：71%20212022派息率：32%20222023派息率：56%20232024派息率：50%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-12¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20242025-06-13¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20232024-06-14¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-06-15¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-06-09¥0.2910派2.90元(含税,扣税后2.61元)
20202021-06-16¥0.2510派2.475元(含税,扣税后2.2275元)
20192020-06-09¥0.0610派0.63元(含税,扣税后0.567元)
20182019-06-04¥0.0410派0.41元(含税,扣税后0.369元)
20172018-06-08¥0.0610派0.64元(含税,扣税后0.576元)
20162017-05-18¥0.0210派0.22元(含税,扣税后0.198元)
20152016-06-17¥0.0510派0.52元(含税,扣税后0.468元)
20142015-07-06¥0.0510派0.475元(含税,扣税后0.4275元)

公司概况：宏昌电子

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2012-05-18
员工人数
839 人
公司官网
graceepoxy.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。