东贝集团 601956

¥5.21 -0.11 (-2.07%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥32.39亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.43
股息率
1.92%
52 周区间
4.33 – 7.58
今开 / 最高 / 最低
5.29 / 5.38 / 5.19

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂东贝集团

东贝集团的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.98，现价高于估值 74.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -22.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -19.7%，最新净资产收益率 3.0%。
  • 财务健康 资产负债率 64.0%，有息负债占净资产 32.0%，流动比率 1.19。
  • 分红 当前股息率 1.92%，最近一年派息率 81.6%。

近一年股价

9.034.372026-012026-042026-072026-10
近一年 -34.7% · 前复权收盘价

估值：东贝集团的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.98，现价高于估值 74.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 74.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -74.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 74.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.76亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.68亿¥1.54亿
2027¥1.59亿¥1.35亿
2028¥1.51亿¥1.18亿
2029¥1.44亿¥1.04亿
2030¥1.37亿¥9078.22万
2031¥1.32亿¥8065.81万
2032¥1.29亿¥7270.38万
2033¥1.28亿¥6647.20万
2034¥1.28亿¥6163.21万
2035¥1.31亿¥5793.99万
终值¥9.09亿

市盈率河流图

14 倍34 倍55 倍75 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看东贝集团？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -22.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -22.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -22.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -22.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.3720202021每股收益：0.0620212022每股收益：0.2620222023每股收益：0.3120232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.122025

过往业绩：东贝集团赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -19.7%，最新净资产收益率 3.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -19.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -19.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.3% vs 5 年 -19.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.0%
  • 净利率同比提升 2.0% → 1.2%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2017营收：40.3亿2017净利润：4681万20172018营收：45.4亿2018净利润：8197万20182019营收：49.3亿2019净利润：9771万20192020营收：52.1亿2020净利润：1.1亿20202021营收：60.6亿2021净利润：3188万20212022营收：53.5亿2022净利润：1.4亿20222023营收：59亿2023净利润：1.9亿20232024营收：62.4亿2024净利润：1.3亿20242025营收：61.4亿2025净利润：7600万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2017净利率：1%2017ROE：7%20172018净利率：2%2018ROE：11%20182019净利率：2%2019ROE：11%20192020净利率：2%2020ROE：6%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：3%2022ROE：6%20222023净利率：3%2023ROE：8%20232024净利率：2%2024ROE：5%20242025净利率：1%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2017经营现金流：1.7亿2017自由现金流：8113万20172018经营现金流：1.9亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：4亿2019自由现金流：3.4亿20192020经营现金流：7286万2020自由现金流：-5464万20202021经营现金流：6亿2021自由现金流：3.4亿20212022经营现金流：7691万2022自由现金流：-1.4亿20222023经营现金流：3.4亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：3.4亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：4.4亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：东贝集团的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 64.0%，有息负债占净资产 32.0%，流动比率 1.19。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.19
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 32.0%
  • 负债率较 5 年前下降 86.5% → 32.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 54.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 64.0%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2017总资产：51.4亿2017总负债：37亿20172018总资产：52.6亿2018总负债：36.8亿20182019总资产：59.9亿2019总负债：42.1亿20192020总资产：65亿2020总负债：45.5亿20202021总资产：66.8亿2021总负债：47.6亿20212022总资产：62.8亿2022总负债：36.5亿20222023总资产：67.7亿2023总负债：42.6亿20232024总资产：70.5亿2024总负债：45.3亿20242025总资产：70.6亿2025总负债：45.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2017现金：7亿2017有息负债：12.6亿20172018现金：7.8亿2018有息负债：12.5亿20182019现金：7.2亿2019有息负债：9.5亿20192020现金：9.8亿2020有息负债：14.7亿20202021现金：10.9亿2021有息负债：11.5亿20212022现金：9.9亿2022有息负债：7.4亿20222023现金：9.8亿2023有息负债：10.2亿20232024现金：10.2亿2024有息负债：9.6亿20242025现金：9.9亿2025有息负债：8亿2025

分红：东贝集团给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.92%，最近一年派息率 81.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.92%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.92%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 81.6%，现金派息率 24.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%2017201820192020派息率：27%20202021派息率：80%20212022派息率：38%20222023派息率：65%20232024派息率：49%20242025派息率：82%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-03¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-14¥0.1010派1.0003元(含税,扣税后0.9003元)
20212022-06-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-05-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：东贝集团

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-12-28
员工人数
7,499 人
公司官网
donper.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。