中远海控 601919

¥16.88 -0.15 (-0.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥2568.85亿
市盈率(TTM)
7.5
市净率
1.06
股息率
5.15%
52 周区间
12.65 – 18.20
今开 / 最高 / 最低
16.97 / 17.07 / 16.84

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂中远海控

中远海控的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.99，现价低于估值 11.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 26.3%，最新净资产收益率 13.3%。
  • 财务健康 资产负债率 41.4%，有息负债占净资产 19.0%，流动比率 1.51。
  • 分红 当前股息率 5.15%，最近一年派息率 50.3%。

近一年股价

17.9712.732026-012026-042026-072026-10
近一年 +24.8% · 前复权收盘价

估值：中远海控的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.99，现价低于估值 11.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 11.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 11.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 7.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.06 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 11.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥237.02亿；前 5 年增速 -2.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥231.32亿¥213.20亿
2027¥225.77亿¥191.78亿
2028¥220.34亿¥172.51亿
2029¥215.05亿¥155.17亿
2030¥209.88亿¥139.58亿
2031¥206.69亿¥126.69亿
2032¥205.36亿¥116.02亿
2033¥205.85亿¥107.18亿
2034¥208.16亿¥99.89亿
2035¥212.32亿¥93.91亿
终值¥1473.62亿

市盈率河流图

1 倍5 倍9.5 倍14 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中远海控？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -2.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -17.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：0.6220202021每股收益：5.5920212022每股收益：6.8320222023每股收益：1.4820232024每股收益：3.0820242025每股收益：1.9920252026E每股收益：2.442026E2027E每股收益：2.022027E2028E每股收益：1.852028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.442
2027E2.022
2028E1.852

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：中远海控赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 26.3%，最新净资产收益率 13.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 26.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 26.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.4% vs 5 年 26.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.3%
  • 净利率同比提升 21.0% → 14.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02000亿2016营收：712亿2016净利润：-99.1亿20162017营收：905亿2017净利润：26.6亿20172018营收：1208亿2018净利润：12.3亿20182019营收：1511亿2019净利润：67.6亿20192020营收：1713亿2020净利润：99.3亿20202021营收：3337亿2021净利润：893亿20212022营收：3911亿2022净利润：1097亿20222023营收：1755亿2023净利润：239亿20232024营收：2339亿2024净利润：491亿20242025营收：2195亿2025净利润：309亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：-14%2016ROE：-54%20162017净利率：3%2017ROE：13%20172018净利率：1%2018ROE：5%20182019净利率：4%2019ROE：19%20192020净利率：6%2020ROE：23%20202021净利率：27%2021ROE：67%20212022净利率：28%2022ROE：55%20222023净利率：14%2023ROE：12%20232024净利率：21%2024ROE：21%20242025净利率：14%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01000亿2016经营现金流：15.2亿2016自由现金流：-39.3亿20162017经营现金流：70.9亿2017自由现金流：-40.5亿20172018经营现金流：81.3亿2018自由现金流：-118亿20182019经营现金流：212亿2019自由现金流：101亿20192020经营现金流：450亿2020自由现金流：384亿20202021经营现金流：1710亿2021自由现金流：1615亿20212022经营现金流：1968亿2022自由现金流：1863亿20222023经营现金流：226亿2023自由现金流：72.6亿20232024经营现金流：693亿2024自由现金流：433亿20242025经营现金流：455亿2025自由现金流：205亿2025

财务健康：中远海控的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 41.4%，有息负债占净资产 19.0%，流动比率 1.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.0%
  • 负债率较 5 年前下降 224.9% → 19.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 103.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.4%
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿4000亿2016总资产：1197亿2016总负债：821亿20162017总资产：1332亿2017总负债：895亿20172018总资产：2281亿2018总负债：1718亿20182019总资产：2622亿2019总负债：1931亿20192020总资产：2719亿2020总负债：1932亿20202021总资产：4143亿2021总负债：2348亿20212022总资产：5119亿2022总负债：2581亿20222023总资产：4626亿2023总负债：2192亿20232024总资产：4975亿2024总负债：2124亿20242025总资产：4838亿2025总负债：2004亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01000亿2000亿2016现金：325亿2016有息负债：571亿20162017现金：261亿2017有息负债：630亿20172018现金：340亿2018有息负债：1222亿20182019现金：503亿2019有息负债：1258亿20192020现金：529亿2020有息负债：988亿20202021现金：1788亿2021有息负债：839亿20212022现金：2369亿2022有息负债：552亿20222023现金：1824亿2023有息负债：525亿20232024现金：1851亿2024有息负债：442亿20242025现金：1515亿2025有息负债：441亿2025

分红：中远海控给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.15%，最近一年派息率 50.3%。

  • 派发现金分红 股息率 5.15%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.15%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.3%，现金派息率 74.1%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.8720212022每股分红：3.4020222023每股分红：0.7420232024每股分红：1.5520242025每股分红：1.002025
派息率
0%20%40%201620172018201920202021派息率：16%20212022派息率：50%20222023派息率：50%20232024派息率：50%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-23¥0.4310派4.30元(含税,扣税后3.87元)
20252026-06-26¥0.4410派4.40元(含税,扣税后3.96元)
20252025-10-24¥0.5610派5.60元(含税,扣税后5.04元)
20242025-06-25¥1.0310派10.30元(含税,扣税后9.27元)
20242024-10-10¥0.5210派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20232024-06-20¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20232023-12-20¥0.5110派5.10元(含税,扣税后4.59元)
20222023-06-28¥1.3910派13.90元(含税,扣税后12.51元)
20222022-12-14¥2.0110派20.10元(含税,扣税后18.09元)
20212022-06-21¥0.8710派8.70元(含税,扣税后7.83元)
20102011-06-21¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20082009-07-01¥0.2910派2.90元(含税,扣税后2.61元)

公司概况：中远海控

所属行业
工业 · 航运
上市地
上海证券交易所
上市日期
2007-06-26
员工人数
32,768 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。