辽港股份 601880

¥1.44 -0.02 (-1.37%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥339.43亿
市盈率(TTM)
24.5
市净率
0.83
股息率
1.99%
52 周区间
1.33 – 1.80
今开 / 最高 / 最低
1.46 / 1.47 / 1.44

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂辽港股份

辽港股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.71，现价低于估值 15.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -0.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.6%，最新净资产收益率 3.2%。
  • 财务健康 资产负债率 23.5%，有息负债占净资产 14.1%，流动比率 3.59。
  • 分红 当前股息率 1.99%，最近一年派息率 52.2%。

近一年股价

1.781.352026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.2% · 前复权收盘价

估值：辽港股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.71，现价低于估值 15.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 15.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 15.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 24.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 15.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥38.36亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥36.44亿¥33.59亿
2027¥34.62亿¥29.41亿
2028¥32.89亿¥25.75亿
2029¥31.25亿¥22.55亿
2030¥29.68亿¥19.74亿
2031¥28.62亿¥17.54亿
2032¥27.99亿¥15.81亿
2033¥27.76亿¥14.45亿
2034¥27.93亿¥13.40亿
2035¥28.49亿¥12.60亿
终值¥197.71亿

市盈率河流图

17 倍22 倍26 倍30 倍35 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看辽港股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -0.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -0.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.052020每股收益：0.0920202021每股收益：0.0820212022每股收益：0.0520222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.0520242025每股收益：0.052025

过往业绩：辽港股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.6%，最新净资产收益率 3.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.8% vs 5 年 -9.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.2%
  • 净利率同比提升 10.3% → 11.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：128亿2016净利润：5.3亿20162017营收：90.3亿2017净利润：5亿20172018营收：67.5亿2018净利润：5.2亿20182019营收：66.5亿2019净利润：7.2亿20192020营收：121亿2020净利润：20.5亿20202021营收：123亿2021净利润：19.2亿20212022营收：122亿2022净利润：13.2亿20222023营收：122亿2023净利润：13.4亿20232024营收：111亿2024净利润：11.4亿20242025营收：114亿2025净利润：13.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：4%2016ROE：3%20162017净利率：6%2017ROE：3%20172018净利率：8%2018ROE：3%20182019净利率：11%2019ROE：4%20192020净利率：17%2020ROE：6%20202021净利率：16%2021ROE：5%20212022净利率：11%2022ROE：3%20222023净利率：11%2023ROE：3%20232024净利率：10%2024ROE：3%20242025净利率：12%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：20.7亿2016自由现金流：15.1亿20162017经营现金流：13亿2017自由现金流：8.8亿20172018经营现金流：18.9亿2018自由现金流：14亿20182019经营现金流：16.1亿2019自由现金流：13.6亿20192020经营现金流：39.8亿2020自由现金流：35.1亿20202021经营现金流：38.2亿2021自由现金流：-143万20212022经营现金流：34.4亿2022自由现金流：2973万20222023经营现金流：33.4亿2023自由现金流：26.7亿20232024经营现金流：42.9亿2024自由现金流：36.5亿20242025经营现金流：56.8亿2025自由现金流：51.9亿2025

财务健康：辽港股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 23.5%，有息负债占净资产 14.1%，流动比率 3.59。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.59
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.1%
  • 负债率较 5 年前下降 20.3% → 14.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 99.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：319亿2016总负债：128亿20162017总资产：366亿2017总负债：160亿20172018总资产：353亿2018总负债：145亿20182019总资产：351亿2019总负债：137亿20192020总资产：575亿2020总负债：169亿20202021总资产：578亿2021总负债：168亿20212022总资产：579亿2022总负债：160亿20222023总资产：564亿2023总负债：136亿20232024总资产：598亿2024总负债：164亿20242025总资产：576亿2025总负债：135亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：67.4亿2016有息负债：74.7亿20162017现金：75.1亿2017有息负债：134亿20172018现金：57.6亿2018有息负债：123亿20182019现金：40.5亿2019有息负债：82.9亿20192020现金：74.2亿2020有息负债：75.7亿20202021现金：46.8亿2021有息负债：48.2亿20212022现金：52.9亿2022有息负债：76.9亿20222023现金：52.3亿2023有息负债：59.4亿20232024现金：52.8亿2024有息负债：81.2亿20242025现金：67亿2025有息负债：56.9亿2025

分红：辽港股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.99%，最近一年派息率 52.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.99%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.99%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.99%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 52.2%，现金派息率 13.0%
每股分红（按财年）
0.000.010.020.032016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0220222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.0220242025每股分红：0.032025
派息率
0%20%40%2016派息率：36%20162017派息率：59%20172018派息率：47%20182019派息率：38%20192020派息率：33%20202021派息率：32%20212022派息率：32%20222023派息率：34%20232024派息率：50%20242025派息率：52%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-15¥0.0310派0.286元(含税,扣税后0.2574元)
20242025-07-22¥0.0210派0.239元(含税,扣税后0.2151元)
20232024-07-17¥0.0210派0.191元(含税,扣税后0.1719元)
20222023-07-05¥0.0210派0.174元(含税,扣税后0.1566元)
20212022-07-20¥0.0310派0.27元(含税,扣税后0.243元)
20202021-07-07¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20192020-07-23¥0.0210派0.21元(含税,扣税后0.189元)
20182019-07-23¥0.0210派0.19元(含税,扣税后0.171元)
20172018-07-25¥0.0210派0.23元(含税,扣税后0.207元)
20162017-07-26¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20152016-08-01¥0.0710送3股转10股派0.75元(含税,扣税后0.375元)
20142015-08-25¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)

公司概况：辽港股份

所属行业
工业 · 航运
上市地
上海证券交易所
上市日期
2010-12-06
员工人数
10,561 人
公司官网
liaoganggf.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。