沪农商行 601825

¥9.17 +0.11 (+1.21%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥884.40亿
市盈率(TTM)
7.1
市净率
0.66
股息率
4.84%
52 周区间
7.11 – 9.22
今开 / 最高 / 最低
9.07 / 9.20 / 9.01

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂沪农商行

沪农商行的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.4%，最新净资产收益率 9.6%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.4 倍，近 5 年净资产年化增长 10.6%。
  • 分红 当前股息率 4.84%，最近一年派息率 34.0%。

近一年股价

9.147.242026-012026-042026-072026-10
近一年 +7.7% · 前复权收盘价

估值：沪农商行的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 7.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.54
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

3.5 倍4.5 倍5 倍6 倍7 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看沪农商行？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 1.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.9420202021每股收益：1.0820212022每股收益：1.1420222023每股收益：1.2620232024每股收益：1.2720242025每股收益：1.2820252026E每股收益：1.292026E2027E每股收益：1.312027E2028E每股收益：1.332028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.291
2027E1.311
2028E1.331

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：沪农商行赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 6.4%，最新净资产收益率 9.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +0.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.8% vs 5 年 6.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.6%
  • 净利率同比提升 46.1% → 47.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：157亿2016净利润：59亿20162017营收：179亿2017净利润：67.7亿20172018营收：201亿2018净利润：73.1亿20182019营收：213亿2019净利润：88.5亿20192020营收：220亿2020净利润：81.6亿20202021营收：242亿2021净利润：97亿20212022营收：256亿2022净利润：110亿20222023营收：264亿2023净利润：121亿20232024营收：266亿2024净利润：123亿20242025营收：259亿2025净利润：123亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：38%2016ROE：13%20162017净利率：38%2017ROE：13%20172018净利率：36%2018ROE：11%20182019净利率：42%2019ROE：12%20192020净利率：37%2020ROE：11%20202021净利率：40%2021ROE：10%20212022净利率：43%2022ROE：11%20222023净利率：46%2023ROE：11%20232024净利率：46%2024ROE：10%20242025净利率：48%2025ROE：10%2025

财务健康：沪农商行的资产负债表稳不稳？

6/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.4 倍，近 5 年净资产年化增长 10.6%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 12.4 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 13.7 → 12.4 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 10.6%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 10.6% vs 总资产 8.5%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 9.6%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
01万亿2016总资产：7109亿2016总负债：6632亿20162017总资产：8021亿2017总负债：7490亿20172018总资产：8337亿2018总负债：7689亿20182019总资产：9299亿2019总负债：8557亿20192020总资产：1.1万亿2020总负债：9765亿20202021总资产：1.2万亿2021总负债：1.1万亿20212022总资产：1.3万亿2022总负债：1.2万亿20222023总资产：1.4万亿2023总负债：1.3万亿20232024总资产：1.5万亿2024总负债：1.4万亿20242025总资产：1.6万亿2025总负债：1.5万亿2025

分红：沪农商行给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.84%，最近一年派息率 34.0%。

  • 派发现金分红 股息率 4.84%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.84%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.0%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.5620212022每股分红：0.3420222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.4320242025每股分红：0.442025
派息率
0%20%40%201620172018201920202021派息率：52%20212022派息率：30%20222023派息率：30%20232024派息率：34%20242025派息率：34%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.2510派2.499元(含税,扣税后2.2491元)
20252026-06-29¥0.1910派1.94元(含税,扣税后1.746元)
20252025-09-26¥0.2410派2.41元(含税,扣税后2.169元)
20242025-06-27¥0.1910派1.93元(含税,扣税后1.737元)
20242024-09-25¥0.2410派2.39元(含税,扣税后2.151元)
20232024-06-26¥0.3810派3.79元(含税,扣税后3.411元)
20222023-06-28¥0.3410派3.42元(含税,扣税后3.078元)
20212022-06-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212021-12-03¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)

公司概况：沪农商行

所属行业
金融 · 地区银行
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-08-19
员工人数
11,218 人
公司官网
srcb.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。