皖新传媒 601801

¥5.62 -0.11 (-1.92%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥110.04亿
市盈率(TTM)
23.4
市净率
0.94
股息率
7.12%
52 周区间
4.51 – 6.99
今开 / 最高 / 最低
5.72 / 5.75 / 5.59

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康5/6分红5/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂皖新传媒

皖新传媒的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.32，现价低于估值 32.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.8%，最新净资产收益率 6.8%。
  • 财务健康 资产负债率 37.6%，有息负债占净资产 15.5%，流动比率 2.33。
  • 分红 当前股息率 7.12%，最近一年派息率 73.2%。

近一年股价

6.874.632026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.3% · 前复权收盘价

估值：皖新传媒的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.32，现价低于估值 32.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 32.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 32.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.07
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 32.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8.52亿；前 5 年增速 5.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8.99亿¥8.29亿
2027¥9.48亿¥8.06亿
2028¥10.00亿¥7.83亿
2029¥10.55亿¥7.61亿
2030¥11.13亿¥7.40亿
2031¥11.66亿¥7.15亿
2032¥12.14亿¥6.86亿
2033¥12.55亿¥6.53亿
2034¥12.88亿¥6.18亿
2035¥13.14亿¥5.81亿
终值¥91.21亿

市盈率河流图

11 倍13 倍15 倍18 倍20 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看皖新传媒？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.3120202021每股收益：0.3220212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.4720232024每股收益：0.3620242025每股收益：0.412025

过往业绩：皖新传媒赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 5.8%，最新净资产收益率 6.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +13.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 13.9% vs 5 年 5.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.8%
  • 净利率同比提升 6.6% → 10.0%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：75.9亿2016净利润：10.6亿20162017营收：87.1亿2017净利润：11.2亿20172018营收：98.3亿2018净利润：10.9亿20182019营收：88.3亿2019净利润：5.6亿20192020营收：86.6亿2020净利润：6.1亿20202021营收：101亿2021净利润：6.4亿20212022营收：117亿2022净利润：7.1亿20222023营收：112亿2023净利润：9.4亿20232024营收：107亿2024净利润：7亿20242025营收：80亿2025净利润：8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：14%2016ROE：12%20162017净利率：13%2017ROE：12%20172018净利率：11%2018ROE：11%20182019净利率：6%2019ROE：5%20192020净利率：7%2020ROE：6%20202021净利率：6%2021ROE：6%20212022净利率：6%2022ROE：6%20222023净利率：8%2023ROE：8%20232024净利率：7%2024ROE：6%20242025净利率：10%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：5.6亿2016自由现金流：2.8亿20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：-1.3亿20172018经营现金流：5.9亿2018自由现金流：3.5亿20182019经营现金流：11.4亿2019自由现金流：10.1亿20192020经营现金流：8.4亿2020自由现金流：7.1亿20202021经营现金流：9.2亿2021自由现金流：7.6亿20212022经营现金流：17.3亿2022自由现金流：16.2亿20222023经营现金流：7.9亿2023自由现金流：5亿20232024经营现金流：11.9亿2024自由现金流：10.1亿20242025经营现金流：12.6亿2025自由现金流：10.4亿2025

财务健康：皖新传媒的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 37.6%，有息负债占净资产 15.5%，流动比率 2.33。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.33
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.5%
  • 负债率较 5 年前下降 2.3% → 15.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 68.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：110亿2016总负债：22.9亿20162017总资产：123亿2017总负债：27.2亿20172018总资产：132亿2018总负债：29亿20182019总资产：141亿2019总负债：34.4亿20192020总资产：147亿2020总负债：39.8亿20202021总资产：169亿2021总负债：58.7亿20212022总资产：175亿2022总负债：61.7亿20222023总资产：189亿2023总负债：69.7亿20232024总资产：193亿2024总负债：76.7亿20242025总资产：192亿2025总负债：72.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：55亿2016有息负债：020162017现金：44.2亿2017有息负债：020172018现金：59.7亿2018有息负债：020182019现金：57.5亿2019有息负债：020192020现金：70.1亿2020有息负债：2.5亿20202021现金：76.2亿2021有息负债：4亿20212022现金：91.2亿2022有息负债：4.5亿20222023现金：107亿2023有息负债：15.5亿20232024现金：115亿2024有息负债：21.9亿20242025现金：95.7亿2025有息负债：18.3亿2025

分红：皖新传媒给股东回报多少？

5/6

当前股息率 7.12%，最近一年派息率 73.2%。

  • 派发现金分红 股息率 7.12%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 7.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 7.12%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 73.2%，现金派息率 56.2%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.1620162017每股分红：0.1720172018每股分红：0.1720182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.1620202021每股分红：0.1720212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.302025
派息率
0%25%50%2016派息率：29%20162017派息率：30%20172018派息率：32%20182019派息率：57%20192020派息率：52%20202021派息率：53%20212022派息率：51%20222023派息率：65%20232024派息率：56%20242025派息率：73%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-07-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252026-01-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-07-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242024-10-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-07-01¥0.3010派3.05元(含税,扣税后2.745元)
20222023-07-05¥0.1810派1.85元(含税,扣税后1.665元)
20212022-06-24¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20202021-06-08¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20192020-06-16¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20182019-06-27¥0.1710派1.75元(含税,扣税后1.575元)
20172018-07-25¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)

公司概况：皖新传媒

所属行业
工业 · 工业品分销
上市地
上海证券交易所
上市日期
2010-01-18
员工人数
5,818 人
公司官网
wxm.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。