中创智领 601717

¥15.22 -0.18 (-1.17%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥271.74亿
市盈率(TTM)
8.7
市净率
1.05
股息率
8.21%
52 周区间
12.96 – 24.89
今开 / 最高 / 最低
15.40 / 15.43 / 15.05

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康5/6分红5/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂中创智领

中创智领的强项是估值（5/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.63，现价低于估值 38.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 27.9%，最新净资产收益率 17.8%。
  • 财务健康 资产负债率 51.5%，有息负债占净资产 26.3%，流动比率 1.70。
  • 分红 当前股息率 8.21%，最近一年派息率 51.1%。

近一年股价

24.5112.992026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.9% · 前复权收盘价

估值：中创智领的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.63，现价低于估值 38.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 38.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 38.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 8.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 38.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥15.98亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥17.90亿¥16.49亿
2027¥20.04亿¥17.03亿
2028¥22.45亿¥17.58亿
2029¥25.14亿¥18.14亿
2030¥28.16亿¥18.73亿
2031¥30.98亿¥18.99亿
2032¥33.45亿¥18.90亿
2033¥35.46亿¥18.46亿
2034¥36.88亿¥17.70亿
2035¥37.62亿¥16.64亿
终值¥261.09亿

市盈率河流图

5 倍7 倍9 倍11 倍12 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中创智领？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.7120202021每股收益：1.1120212022每股收益：1.4520222023每股收益：1.8520232024每股收益：2.2120242025每股收益：2.452025

过往业绩：中创智领赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 27.9%，最新净资产收益率 17.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 27.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 27.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 10.6% vs 5 年 27.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.8%
  • 净利率同比提升 10.6% → 10.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：36.3亿2016净利润：6200万20162017营收：75.5亿2017净利润：2.8亿20172018营收：260亿2018净利润：8.3亿20182019营收：257亿2019净利润：10.4亿20192020营收：265亿2020净利润：12.4亿20202021营收：293亿2021净利润：19.5亿20212022营收：320亿2022净利润：25.4亿20222023营收：364亿2023净利润：32.7亿20232024营收：371亿2024净利润：39.3亿20242025营收：414亿2025净利润：42.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：2%2016ROE：1%20162017净利率：4%2017ROE：3%20172018净利率：3%2018ROE：7%20182019净利率：4%2019ROE：8%20192020净利率：5%2020ROE：9%20202021净利率：7%2021ROE：13%20212022净利率：8%2022ROE：14%20222023净利率：9%2023ROE：16%20232024净利率：11%2024ROE：18%20242025净利率：10%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：5.3亿2016自由现金流：5.2亿20162017经营现金流：11.8亿2017自由现金流：10.4亿20172018经营现金流：12.3亿2018自由现金流：8703万20182019经营现金流：28.5亿2019自由现金流：18.8亿20192020经营现金流：24.1亿2020自由现金流：14.8亿20202021经营现金流：29.6亿2021自由现金流：20.8亿20212022经营现金流：22.6亿2022自由现金流：11.4亿20222023经营现金流：30.6亿2023自由现金流：19.7亿20232024经营现金流：39.4亿2024自由现金流：19.7亿20242025经营现金流：24亿2025自由现金流：8.5亿2025

财务健康：中创智领的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 51.5%，有息负债占净资产 26.3%，流动比率 1.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.3%
  • 负债率较 5 年前下降 46.9% → 26.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 37.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：117亿2016总负债：19.9亿20162017总资产：192亿2017总负债：75.8亿20172018总资产：277亿2018总负债：154亿20182019总资产：297亿2019总负债：166亿20192020总资产：337亿2020总负债：197亿20202021总资产：366亿2021总负债：210亿20212022总资产：443亿2022总负债：257亿20222023总资产：492亿2023总负债：273亿20232024总资产：486亿2024总负债：258亿20242025总资产：513亿2025总负债：264亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：29.4亿2016有息负债：020162017现金：27亿2017有息负债：20.8亿20172018现金：36.9亿2018有息负债：40.5亿20182019现金：47.2亿2019有息负债：45.7亿20192020现金：38.5亿2020有息负债：61.3亿20202021现金：37亿2021有息负债：59.1亿20212022现金：43.8亿2022有息负债：77.2亿20222023现金：58.8亿2023有息负债：74.9亿20232024现金：40.2亿2024有息负债：62.1亿20242025现金：44.7亿2025有息负债：63.7亿2025

分红：中创智领给股东回报多少？

5/6

当前股息率 8.21%，最近一年派息率 51.1%。

  • 派发现金分红 股息率 8.21%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 8.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 8.21%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 42.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.1%，现金派息率 262.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.1420182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.2120202021每股分红：0.4320212022每股分红：0.5620222023每股分红：0.8420232024每股分红：1.1220242025每股分红：1.252025
派息率
0%20%40%2016派息率：29%20162017派息率：30%20172018派息率：30%20182019派息率：31%20192020派息率：29%20202021派息率：39%20212022派息率：39%20222023派息率：45%20232024派息率：51%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥1.2510派12.50元(含税,扣税后11.25元)
20242025-07-25¥1.1210派11.20元(含税,扣税后10.08元)
20232024-06-26¥0.8410派8.40元(含税,扣税后7.56元)
20222023-06-09¥0.5610派5.60元(含税,扣税后5.04元)
20212022-06-15¥0.4310派4.35元(含税,扣税后3.915元)
20202021-07-02¥0.2110派2.099元(含税,扣税后1.8891元)
20192020-07-06¥0.1810派1.85元(含税,扣税后1.665元)
20182019-07-08¥0.1410派1.45元(含税,扣税后1.305元)
20172018-07-13¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-07-24¥0.0110派0.11元(含税,扣税后0.099元)
20152016-06-29¥0.0110派0.08元(含税,扣税后0.072元)
20142015-06-30¥0.0410派0.38元(含税,扣税后0.342元)

公司概况：中创智领

所属行业
工业 · 农业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2010-08-03
员工人数
16,480 人
公司官网
zczl.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。