中银证券 601696

¥10.29 -0.10 (-0.96%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥285.86亿
市盈率(TTM)
24.0
市净率
1.43
股息率
0.46%
52 周区间
9.86 – 16.23
今开 / 最高 / 最低
10.46 / 10.50 / 10.29

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康3/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂中银证券

中银证券的强项是过往业绩（3/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.5%，最新净资产收益率 5.5%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 4.9 倍，近 5 年净资产年化增长 4.8%。
  • 分红 当前股息率 0.46%，最近一年派息率 9.9%。

近一年股价

15.639.862026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.3% · 前复权收盘价

估值：中银证券的股价贵不贵？

1/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 24.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.87
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

28 倍40 倍55 倍70 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中银证券？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.3220202021每股收益：0.3520212022每股收益：0.2920222023每股收益：0.3220232024每股收益：0.3320242025每股收益：0.382025

过往业绩：中银证券赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 3.5%，最新净资产收益率 5.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +15.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 15.2% vs 5 年 3.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.5%
  • 净利率同比提升 31.4% → 30.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2015营收：49.5亿2015净利润：20.8亿20152016营收：28.3亿2016净利润：10.7亿20162017营收：30.7亿2017净利润：10.7亿20172018营收：27.6亿2018净利润：7亿20182019营收：29.1亿2019净利润：8亿20192020营收：32.4亿2020净利润：8.8亿20202021营收：33.3亿2021净利润：9.6亿20212022营收：29.6亿2022净利润：8.1亿20222023营收：29.4亿2023净利润：9亿20232024营收：28.9亿2024净利润：9.1亿20242025营收：33.9亿2025净利润：10.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2015净利率：42%2015ROE：21%20152016净利率：38%2016ROE：10%20162017净利率：35%2017ROE：9%20172018净利率：26%2018ROE：6%20182019净利率：27%2019ROE：6%20192020净利率：27%2020ROE：6%20202021净利率：29%2021ROE：6%20212022净利率：27%2022ROE：5%20222023净利率：31%2023ROE：5%20232024净利率：31%2024ROE：5%20242025净利率：31%2025ROE：6%2025

财务健康：中银证券的资产负债表稳不稳？

3/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 4.9 倍，近 5 年净资产年化增长 4.8%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 4.9 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 3.6 → 4.9 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 4.8%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 4.8% vs 总资产 11.5%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 5.5%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2015总资产：526亿2015总负债：426亿20152016总资产：457亿2016总负债：350亿20162017总资产：465亿2017总负债：349亿20172018总资产：472亿2018总负债：351亿20182019总资产：483亿2019总负债：356亿20192020总资产：540亿2020总负债：390亿20202021总资产：627亿2021总负债：470亿20212022总资产：643亿2022总负债：479亿20222023总资产：694亿2023总负债：522亿20232024总资产：749亿2024总负债：569亿20242025总资产：929亿2025总负债：740亿2025

分红：中银证券给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.46%，最近一年派息率 9.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.46%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.46%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.46%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -17.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.9%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.052015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0420242025每股分红：0.042025
派息率
0%10%20%30%20152016201720182019派息率：9%20192020派息率：30%20202021派息率：10%20212022派息率：10%20222023派息率：11%20232024派息率：11%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-06¥0.0310派0.296元(含税,扣税后0.2664元)
20252026-08-19¥0.0210派0.173元(含税,扣税后0.1557元)
20252025-11-07¥0.0210派0.204元(含税,扣税后0.1836元)
20242025-08-19¥0.0210派0.18元(含税,扣税后0.162元)
20242024-11-08¥0.0210派0.17元(含税,扣税后0.153元)
20232024-08-19¥0.0310派0.34元(含税,扣税后0.306元)
20222023-08-18¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-08-19¥0.0410派0.36元(含税,扣税后0.324元)
20202021-08-19¥0.1010派0.96元(含税,扣税后0.864元)
20192020-08-19¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)

公司概况：中银证券

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-02-26
员工人数
3,018 人
公司官网
bocichina.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。