齐鲁银行 601665

¥6.63 -0.08 (-1.19%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥408.00亿
市盈率(TTM)
6.6
市净率
0.76
股息率
3.76%
52 周区间
5.05 – 7.32
今开 / 最高 / 最低
6.68 / 6.69 / 6.59

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康3/6分红6/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂齐鲁银行

齐鲁银行的强项是分红（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 11.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.1%，最新净资产收益率 10.7%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 15.0 倍，近 5 年净资产年化增长 14.6%。
  • 分红 当前股息率 3.76%，最近一年派息率 24.9%。

近一年股价

7.275.122026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.8% · 前复权收盘价

估值：齐鲁银行的股价贵不贵？

3/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 6.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.59
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

4.5 倍5.5 倍6.5 倍7.5 倍8.5 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看齐鲁银行？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 11.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5920202021每股收益：0.6420212022每股收益：0.7320222023每股收益：0.8720232024每股收益：0.9720242025每股收益：1.002025

过往业绩：齐鲁银行赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 11.1%，最新净资产收益率 10.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 3.1% vs 5 年 11.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.7%
  • 净利率同比提升 39.9% → 43.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：51.5亿2016净利润：16.4亿20162017营收：54.3亿2017净利润：20.1亿20172018营收：64亿2018净利润：21.5亿20182019营收：74.1亿2019净利润：23.4亿20192020营收：79.4亿2020净利润：25.2亿20202021营收：102亿2021净利润：30.4亿20212022营收：111亿2022净利润：35.9亿20222023营收：120亿2023净利润：42.3亿20232024营收：125亿2024净利润：49.9亿20242025营收：131亿2025净利润：57.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：32%2016ROE：13%20162017净利率：37%2017ROE：11%20172018净利率：34%2018ROE：10%20182019净利率：32%2019ROE：10%20192020净利率：32%2020ROE：9%20202021净利率：30%2021ROE：9%20212022净利率：32%2022ROE：10%20222023净利率：35%2023ROE：10%20232024净利率：40%2024ROE：10%20242025净利率：43%2025ROE：11%2025

财务健康：齐鲁银行的资产负债表稳不稳？

3/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 15.0 倍，近 5 年净资产年化增长 14.6%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 15.0 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 13.3 → 15.0 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 14.6%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 14.6% vs 总资产 17.4%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 10.7%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
05000亿2016总资产：2072亿2016总负债：1943亿20162017总资产：2363亿2017总负债：2179亿20172018总资产：2657亿2018总负债：2449亿20182019总资产：3075亿2019总负债：2849亿20192020总资产：3602亿2020总负债：3329亿20202021总资产：4334亿2021总负债：4008亿20212022总资产：5060亿2022总负债：4704亿20222023总资产：6048亿2023总负债：5630亿20232024总资产：6895亿2024总负债：6412亿20242025总资产：8044亿2025总负债：7507亿2025

分红：齐鲁银行给股东回报多少？

6/6

当前股息率 3.76%，最近一年派息率 24.9%。

  • 派发现金分红 股息率 3.76%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.76%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 24.9%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.1820202021每股分红：0.1820212022每股分红：0.1920222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.2720242025每股分红：0.252025
派息率
0%20%20162017201820192020派息率：31%20202021派息率：29%20212022派息率：25%20222023派息率：25%20232024派息率：27%20242025派息率：25%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.1310派1.282元(含税,扣税后1.1538元)
20252026-02-11¥0.1210派1.21元(含税,扣税后1.089元)
20242025-06-12¥0.1410派1.39元(含税,扣税后1.251元)
20242025-01-23¥0.1310派1.27元(含税,扣税后1.143元)
20232024-07-05¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20222023-07-10¥0.1910派1.86元(含税,扣税后1.674元)
20212022-07-06¥0.1810派1.84元(含税,扣税后1.656元)
20202021-08-20¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

公司概况：齐鲁银行

所属行业
金融 · 地区银行
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-06-18
员工人数
6,034 人
公司官网
qlbchina.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。