中国太保 601601

¥30.96 -0.24 (-0.77%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥2978.46亿
市盈率(TTM)
6.7
市净率
0.90
股息率
5.07%
52 周区间
26.64 – 46.82
今开 / 最高 / 最低
31.15 / 31.30 / 30.78

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康4/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂中国太保

中国太保的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.2%，最新净资产收益率 17.7%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 10.4 倍，近 5 年净资产年化增长 7.0%。
  • 分红 当前股息率 5.07%，最近一年派息率 20.7%。

近一年股价

46.3226.862026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.0% · 前复权收盘价

估值：中国太保的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 6.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.09
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

5 倍6.5 倍8 倍9.5 倍11 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中国太保？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.9%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：2.6320202021每股收益：2.7920212022每股收益：3.8920222023每股收益：2.8320232024每股收益：4.6720242025每股收益：5.5620252026E每股收益：5.612026E2027E每股收益：6.222027E2028E每股收益：6.662028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E5.619
2027E6.229
2028E6.669

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：中国太保赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 16.2%，最新净资产收益率 17.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +19.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 19.1% vs 5 年 16.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.7%
  • 净利率同比提升 11.1% → 12.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02000亿4000亿2016营收：2670亿2016净利润：121亿20162017营收：3198亿2017净利润：147亿20172018营收：3544亿2018净利润：180亿20182019营收：3855亿2019净利润：277亿20192020营收：4222亿2020净利润：246亿20202021营收：4406亿2021净利润：268亿20212022营收：3321亿2022净利润：374亿20222023营收：3239亿2023净利润：273亿20232024营收：4041亿2024净利润：450亿20242025营收：4352亿2025净利润：535亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：5%2016ROE：9%20162017净利率：5%2017ROE：11%20172018净利率：5%2018ROE：12%20182019净利率：7%2019ROE：16%20192020净利率：6%2020ROE：11%20202021净利率：6%2021ROE：12%20212022净利率：11%2022ROE：19%20222023净利率：8%2023ROE：11%20232024净利率：11%2024ROE：15%20242025净利率：12%2025ROE：18%2025

财务健康：中国太保的资产负债表稳不稳？

4/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 10.4 倍，近 5 年净资产年化增长 7.0%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 10.4 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 8.2 → 10.4 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 7.0%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 7.0% vs 总资产 12.2%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 17.7%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
02万亿2016总资产：1万亿2016总负债：8859亿20162017总资产：1.2万亿2017总负债：1万亿20172018总资产：1.3万亿2018总负债：1.2万亿20182019总资产：1.5万亿2019总负债：1.3万亿20192020总资产：1.8万亿2020总负债：1.6万亿20202021总资产：1.9万亿2021总负债：1.7万亿20212022总资产：2.1万亿2022总负债：1.9万亿20222023总资产：2.3万亿2023总负债：2.1万亿20232024总资产：2.8万亿2024总负债：2.5万亿20242025总资产：3.1万亿2025总负债：2.8万亿2025

分红：中国太保给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.07%，最近一年派息率 20.7%。

  • 派发现金分红 股息率 5.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.07%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -0.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.7%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.7020162017每股分红：0.8020172018每股分红：1.0020182019每股分红：1.2020192020每股分红：1.2020202021每股分红：1.0020212022每股分红：1.0220222023每股分红：1.0220232024每股分红：1.0820242025每股分红：1.152025
派息率
0%20%40%2016派息率：53%20162017派息率：49%20172018派息率：50%20182019派息率：39%20192020派息率：46%20202021派息率：36%20212022派息率：26%20222023派息率：36%20232024派息率：23%20242025派息率：21%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-23¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)
20252026-07-17¥1.1510派11.50元(含税,扣税后10.35元)
20242025-07-18¥1.0810派10.80元(含税,扣税后9.72元)
20232024-07-12¥1.0210派10.20元(含税,扣税后9.18元)
20222023-06-29¥1.0210派10.20元(含税,扣税后9.18元)
20212022-07-11¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20202021-06-30¥1.2010派12.00元(含税,扣税后10.80元)
20192020-06-11¥1.2010派12.00元(含税,扣税后10.80元)
20182019-07-23¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20172018-08-08¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20162017-08-02¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20152016-08-11¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：中国太保

所属行业
金融 · 综合保险
上市地
上海证券交易所
上市日期
2007-12-25
员工人数
94,990 人
公司官网
cpic.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。