上海电影 601595

¥42.15 -4.68 (-9.99%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥188.92亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
11.29
股息率
0.13%
52 周区间
15.54 – 46.83
今开 / 最高 / 最低
46.03 / 46.38 / 42.15

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂上海电影

上海电影的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.99，现价高于估值 368.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.7%。
  • 财务健康 资产负债率 40.1%，有息负债占净资产 6.8%，流动比率 1.50。
  • 分红 当前股息率 0.13%，最近一年派息率 40.4%。

近一年股价

46.8315.702026-012026-042026-072026-10
近一年 +55.0% · 前复权收盘价

估值：上海电影的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.99，现价高于估值 368.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 368.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -368.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 368.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.09亿；前 5 年增速 5.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.20亿¥2.03亿
2027¥2.33亿¥1.98亿
2028¥2.46亿¥1.93亿
2029¥2.60亿¥1.88亿
2030¥2.75亿¥1.83亿
2031¥2.88亿¥1.77亿
2032¥3.00亿¥1.70亿
2033¥3.11亿¥1.62亿
2034¥3.19亿¥1.53亿
2035¥3.26亿¥1.44亿
终值¥22.61亿

市盈率河流图

32 倍170 倍305 倍440 倍575 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看上海电影？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 5.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 28.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：-0.9620202021每股收益：0.0520212022每股收益：-0.7320222023每股收益：0.2820232024每股收益：0.2020242025每股收益：0.2520252026E每股收益：0.122026E2027E每股收益：0.232027E2028E每股收益：0.292028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.122
2027E0.232
2028E0.292

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：上海电影赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.7%
  • 净利率同比提升 13.0% → 12.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：10.5亿2016净利润：2.4亿20162017营收：11.2亿2017净利润：2.6亿20172018营收：10.6亿2018净利润：2.3亿20182019营收：11.1亿2019净利润：1.4亿20192020营收：3.1亿2020净利润：-4.3亿20202021营收：7.3亿2021净利润：2187万20212022营收：4.3亿2022净利润：-3.3亿20222023营收：8亿2023净利润：1.3亿20232024营收：6.9亿2024净利润：9005万20242025营收：9.2亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：23%2016ROE：12%20162017净利率：23%2017ROE：12%20172018净利率：22%2018ROE：10%20182019净利率：12%2019ROE：6%20192020净利率：-139%2020ROE：-21%20202021净利率：3%2021ROE：1%20212022净利率：-76%2022ROE：-21%20222023净利率：16%2023ROE：8%20232024净利率：13%2024ROE：5%20242025净利率：12%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：2199万20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：3404万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：-5979万20182019经营现金流：4.4亿2019自由现金流：3.5亿20192020经营现金流：-3.9亿2020自由现金流：-4.4亿20202021经营现金流：2.6亿2021自由现金流：2.1亿20212022经营现金流：9008万2022自由现金流：2026万20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：1.2亿20232024经营现金流：6983万2024自由现金流：-343万20242025经营现金流：5.5亿2025自由现金流：5.1亿2025

财务健康：上海电影的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 40.1%，有息负债占净资产 6.8%，流动比率 1.50。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.50
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.8%
  • 负债率较 5 年前下降 3.4% → 6.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 482.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：27.5亿2016总负债：7.7亿20162017总资产：29.9亿2017总负债：8.5亿20172018总资产：31.6亿2018总负债：7.9亿20182019总资产：36亿2019总负债：10.6亿20192020总资产：28.4亿2020总负债：8.1亿20202021总资产：34.6亿2021总负债：14.2亿20212022总资产：29.6亿2022总负债：12.4亿20222023总资产：29.7亿2023总负债：11.8亿20232024总资产：27.1亿2024总负债：8.9亿20242025总资产：31.5亿2025总负债：12.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：10.8亿2016有息负债：9659万20162017现金：14.1亿2017有息负债：1亿20172018现金：14.6亿2018有息负债：3823万20182019现金：18.4亿2019有息负债：8150万20192020现金：13.5亿2020有息负债：6866万20202021现金：10.2亿2021有息负债：1.4亿20212022现金：13.1亿2022有息负债：1.8亿20222023现金：7.8亿2023有息负债：1.4亿20232024现金：5.3亿2024有息负债：1.2亿20242025现金：8.4亿2025有息负债：1.1亿2025

分红：上海电影给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.13%，最近一年派息率 40.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.13%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.13%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.4%，现金派息率 8.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2520162017每股分红：0.2620172018每股分红：0.2320182019每股分红：0.1120192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1120232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%20%40%2016派息率：33%20162017派息率：38%20172018派息率：37%20182019派息率：36%20192020202120222023派息率：41%20232024派息率：48%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-08-26¥0.0510派0.53元(含税,扣税后0.477元)
20252025-10-30¥0.0510派0.48元(含税,扣税后0.432元)
20242024-12-20¥0.1010派0.96元(含税,扣税后0.864元)
20232024-07-31¥0.1110派1.14元(含税,扣税后1.026元)
20192020-07-24¥0.1110转2.00派1.13元(含税,扣税后1.017元)
20182019-07-18¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20172018-07-12¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20162017-06-28¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：上海电影

所属行业
通信服务 · 娱乐
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-08-17
员工人数
673 人
公司官网
sh-sfc.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。