北元化工 601568

¥3.41 -0.03 (-0.87%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥135.45亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.22
股息率
1.47%
52 周区间
3.34 – 4.84
今开 / 最高 / 最低
3.45 / 3.45 / 3.38

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂北元化工

北元化工的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.11，现价高于估值 208.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -56.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -43.3%，最新净资产收益率 1.0%。
  • 财务健康 资产负债率 20.1%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.13。
  • 分红 当前股息率 1.47%，最近一年派息率 166.7%。

近一年股价

4.663.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.6% · 前复权收盘价

估值：北元化工的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.11，现价高于估值 208.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 208.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -208.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 208.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.19亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.98亿¥3.67亿
2027¥3.78亿¥3.21亿
2028¥3.59亿¥2.81亿
2029¥3.41亿¥2.46亿
2030¥3.24亿¥2.16亿
2031¥3.13亿¥1.92亿
2032¥3.06亿¥1.73亿
2033¥3.03亿¥1.58亿
2034¥3.05亿¥1.46亿
2035¥3.11亿¥1.38亿
终值¥21.59亿

市盈率河流图

10 倍37 倍65 倍95 倍120 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看北元化工？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -56.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -56.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -56.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -56.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5120202021每股收益：0.5120212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.0920232024每股收益：0.0620242025每股收益：0.032025

过往业绩：北元化工赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -43.3%，最新净资产收益率 1.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -43.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -43.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -50.0% vs 5 年 -43.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.0%
  • 净利率同比提升 2.3% → 1.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：76.8亿2016净利润：11.4亿20162017营收：95.5亿2017净利润：14.8亿20172018营收：96亿2018净利润：17.2亿20182019营收：100亿2019净利润：16.6亿20192020营收：98.5亿2020净利润：16.8亿20202021营收：132亿2021净利润：18.5亿20212022营收：126亿2022净利润：14.5亿20222023营收：110亿2023净利润：3.7亿20232024营收：101亿2024净利润：2.3亿20242025营收：89.4亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：15%2016ROE：26%20162017净利率：15%2017ROE：26%20172018净利率：18%2018ROE：25%20182019净利率：17%2019ROE：21%20192020净利率：17%2020ROE：13%20202021净利率：14%2021ROE：14%20212022净利率：11%2022ROE：11%20222023净利率：3%2023ROE：3%20232024净利率：2%2024ROE：2%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：21.4亿2016自由现金流：21亿20162017经营现金流：20.1亿2017自由现金流：19.6亿20172018经营现金流：20.3亿2018自由现金流：18.8亿20182019经营现金流：14.4亿2019自由现金流：13.4亿20192020经营现金流：20亿2020自由现金流：19.5亿20202021经营现金流：31.1亿2021自由现金流：30.5亿20212022经营现金流：19.7亿2022自由现金流：18.6亿20222023经营现金流：4.7亿2023自由现金流：-8668万20232024经营现金流：12.6亿2024自由现金流：5.7亿20242025经营现金流：9.2亿2025自由现金流：7.8亿2025

财务健康：北元化工的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 20.1%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：136亿2016总负债：92.2亿20162017总资产：119亿2017总负债：62.3亿20172018总资产：114亿2018总负债：45.5亿20182019总资产：117亿2019总负债：38.2亿20192020总资产：154亿2020总负债：28.9亿20202021总资产：168亿2021总负债：33.2亿20212022总资产：167亿2022总负债：30.8亿20222023总资产：148亿2023总负债：29.9亿20232024总资产：145亿2024总负债：28.8亿20242025总资产：142亿2025总负债：28.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：2.5亿2016有息负债：36.5亿20162017现金：3.5亿2017有息负债：29.6亿20172018现金：3.9亿2018有息负债：17亿20182019现金：5.6亿2019有息负债：12.3亿20192020现金：45亿2020有息负债：3亿20202021现金：66亿2021有息负债：68万20212022现金：70.3亿2022有息负债：35万20222023现金：46.3亿2023有息负债：1.5亿20232024现金：45.6亿2024有息负债：7806万20242025现金：48.4亿2025有息负债：317万2025

分红：北元化工给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.47%，最近一年派息率 166.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.47%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.47%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.47%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -27.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 166.7%，现金派息率 25.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.3520212022每股分红：0.2620222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.052025
派息率
0%200%400%20162017201820192020派息率：49%20202021派息率：69%20212022派息率：72%20222023派息率：444%20232024派息率：167%20242025派息率：167%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-07-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232023-11-03¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-26¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20212022-06-01¥0.3510转1.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20202021-05-26¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：北元化工

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-10-20
员工人数
3,685 人
公司官网
sxbychem.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。