怡球资源 601388

¥3.01 -0.05 (-1.63%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥66.26亿
市盈率(TTM)
14.8
市净率
1.38
股息率
0.83%
52 周区间
2.69 – 4.78
今开 / 最高 / 最低
3.06 / 3.07 / 3.00

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康5/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂怡球资源

怡球资源的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -18.9%，最新净资产收益率 3.6%。
  • 财务健康 资产负债率 25.8%，有息负债占净资产 23.7%，流动比率 3.32。
  • 分红 当前股息率 0.83%，最近一年派息率 32.4%。

近一年股价

4.582.752026-012026-042026-072026-10
近一年 +5.1% · 前复权收盘价

估值：怡球资源的股价贵不贵？

2/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

市盈率河流图

9 倍100 倍190 倍285 倍375 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看怡球资源？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -23.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -23.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -23.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2220202021每股收益：0.3920212022每股收益：0.1720222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.0120242025每股收益：0.082025

过往业绩：怡球资源赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -18.9%，最新净资产收益率 3.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +819.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 819.0% vs 5 年 -18.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.6%
  • 净利率同比提升 0.3% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：37.7亿2016净利润：2585万20162017营收：53.8亿2017净利润：3.2亿20172018营收：63亿2018净利润：9752万20182019营收：54.5亿2019净利润：1.1亿20192020营收：56.3亿2020净利润：4.6亿20202021营收：82.8亿2021净利润：8.5亿20212022营收：76.6亿2022净利润：3.8亿20222023营收：68亿2023净利润：1.3亿20232024营收：70亿2024净利润：1855万20242025营收：76亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：1%2016ROE：1%20162017净利率：6%2017ROE：13%20172018净利率：2%2018ROE：4%20182019净利率：2%2019ROE：4%20192020净利率：8%2020ROE：14%20202021净利率：10%2021ROE：22%20212022净利率：5%2022ROE：9%20222023净利率：2%2023ROE：3%20232024净利率：0%2024ROE：0%20242025净利率：2%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：4896万2016自由现金流：-4398万20162017经营现金流：-1152万2017自由现金流：-1.5亿20172018经营现金流：2.7亿2018自由现金流：1.4亿20182019经营现金流：8.4亿2019自由现金流：5.9亿20192020经营现金流：4.8亿2020自由现金流：2.3亿20202021经营现金流：4.6亿2021自由现金流：3.5亿20212022经营现金流：12.5亿2022自由现金流：7.8亿20222023经营现金流：6亿2023自由现金流：2726万20232024经营现金流：-2.6亿2024自由现金流：-5.2亿20242025经营现金流：2.5亿2025自由现金流：3463万2025

财务健康：怡球资源的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 25.8%，有息负债占净资产 23.7%，流动比率 3.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.7%
  • 负债率较 5 年前下降 39.7% → 23.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.8%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：44.9亿2016总负债：23.1亿20162017总资产：49.7亿2017总负债：24.8亿20172018总资产：49.9亿2018总负债：24.2亿20182019总资产：49.6亿2019总负债：22.2亿20192020总资产：51.5亿2020总负债：18.7亿20202021总资产：57.5亿2021总负债：18.9亿20212022总资产：56.4亿2022总负债：14.1亿20222023总资产：56.8亿2023总负债：13.9亿20232024总资产：61.2亿2024总负债：17.4亿20242025总资产：63.2亿2025总负债：16.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：7.5亿2016有息负债：17.1亿20162017现金：5.8亿2017有息负债：18.2亿20172018现金：4.4亿2018有息负债：18.3亿20182019现金：7.7亿2019有息负债：16.4亿20192020现金：6.8亿2020有息负债：13.1亿20202021现金：8亿2021有息负债：11.7亿20212022现金：8.1亿2022有息负债：8.2亿20222023现金：6.4亿2023有息负债：8.2亿20232024现金：6.6亿2024有息负债：12.5亿20242025现金：6.2亿2025有息负债：11.1亿2025

分红：怡球资源给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.83%，最近一年派息率 32.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.83%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.83%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.83%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -17.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.4%，现金派息率 158.9%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.032025
派息率
0%20%40%20162017派息率：19%20172018派息率：21%20182019派息率：28%20192020派息率：30%20202021派息率：21%20212022派息率：20%20222023派息率：21%20232024派息率：60%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20242024-11-22¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20232024-06-03¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20222023-06-01¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20212022-05-31¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20202021-06-11¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20192020-08-04¥0.0210派0.16元(含税,扣税后0.144元)
20182019-06-17¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20172018-06-01¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-07-10¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-07-03¥0.0710转3.00派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20122013-06-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：怡球资源

所属行业
基础材料 · 铝
上市地
上海证券交易所
上市日期
2012-04-23
员工人数
1,330 人
公司官网
yechiu.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。