中原证券 601375

¥3.74 -0.04 (-1.06%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥173.64亿
市盈率(TTM)
27.8
市净率
1.17
股息率
0.91%
52 周区间
3.64 – 4.54
今开 / 最高 / 最低
3.78 / 3.79 / 3.73

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康3/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂中原证券

中原证券的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 70.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 37.5%，最新净资产收益率 3.2%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 4.1 倍，近 5 年净资产年化增长 1.5%。
  • 分红 当前股息率 0.91%，最近一年派息率 30.5%。

近一年股价

4.643.652026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.1% · 前复权收盘价

估值：中原证券的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 27.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.74
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

34 倍95 倍155 倍210 倍270 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中原证券？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 70.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 70.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 70.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 70.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.050.102020每股收益：0.0220202021每股收益：0.1120212022每股收益：0.0220222023每股收益：0.0520232024每股收益：0.0520242025每股收益：0.102025

过往业绩：中原证券赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 37.5%，最新净资产收益率 3.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +85.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 37.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 37.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 85.3% vs 5 年 37.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.2%
  • 净利率同比提升 17.7% → 23.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：20.1亿2016净利润：7.2亿20162017营收：21.5亿2017净利润：4.4亿20172018营收：16.5亿2018净利润：6579万20182019营收：23.7亿2019净利润：5822万20192020营收：31亿2020净利润：1亿20202021营收：44.2亿2021净利润：5.1亿20212022营收：18.8亿2022净利润：1.1亿20222023营收：19.7亿2023净利润：2.1亿20232024营收：13.9亿2024净利润：2.5亿20242025营收：19.6亿2025净利润：4.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：36%2016ROE：7%20162017净利率：21%2017ROE：4%20172018净利率：4%2018ROE：1%20182019净利率：2%2019ROE：1%20192020净利率：3%2020ROE：1%20202021净利率：12%2021ROE：4%20212022净利率：6%2022ROE：1%20222023净利率：11%2023ROE：2%20232024净利率：18%2024ROE：2%20242025净利率：23%2025ROE：3%2025

财务健康：中原证券的资产负债表稳不稳？

3/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 4.1 倍，近 5 年净资产年化增长 1.5%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 4.1 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 3.9 → 4.1 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 1.5%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 1.5% vs 总资产 2.2%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 3.2%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：404亿2016总负债：288亿20162017总资产：407亿2017总负债：292亿20172018总资产：422亿2018总负债：309亿20182019总资产：436亿2019总负债：331亿20192020总资产：524亿2020总负债：382亿20202021总资产：537亿2021总负债：396亿20212022总资产：502亿2022总负债：360亿20222023总资产：517亿2023总负债：376亿20232024总资产：516亿2024总负债：373亿20242025总资产：584亿2025总负债：438亿2025

分红：中原证券给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.91%，最近一年派息率 30.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.91%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.91%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.91%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 12.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.5%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1220162017每股分红：0.1120172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0220242025每股分红：0.032025
派息率
0%50%100%2016派息率：55%20162017派息率：98%20172018派息率：50%20182019派息率：100%20192020派息率：85%20202021派息率：35%20212022派息率：35%20222023派息率：31%20232024派息率：43%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-23¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20252026-08-14¥0.0210派0.22元(含税,扣税后0.198元)
20252025-10-24¥0.0110派0.08元(含税,扣税后0.072元)
20242025-08-14¥0.0210派0.17元(含税,扣税后0.153元)
20242024-10-25¥0.0110派0.06元(含税,扣税后0.054元)
20232024-08-06¥0.0110派0.14元(含税,扣税后0.126元)
20222023-06-19¥0.0110派0.07元(含税,扣税后0.063元)
20212022-07-12¥0.0210派0.21元(含税,扣税后0.189元)
20212021-12-02¥0.0210派0.17元(含税,扣税后0.153元)
20202021-08-02¥0.0210派0.17元(含税,扣税后0.153元)
20192019-12-03¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182018-11-06¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)

公司概况：中原证券

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-01-04
员工人数
2,382 人
公司官网
ccnew.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。