利群股份 601366

¥3.78 +0.01 (+0.27%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥36.28亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.89
股息率
2.65%
52 周区间
3.04 – 6.36
今开 / 最高 / 最低
3.73 / 3.80 / 3.68

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康0/6分红3/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂利群股份

利群股份的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.06，现价低于估值 71.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 72.6%，有息负债占净资产 144.6%，流动比率 0.49。
  • 分红 当前股息率 2.65%，最近一年派息率 -26.3%。

近一年股价

5.943.132026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.5% · 前复权收盘价

估值：利群股份的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.06，现价低于估值 71.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 71.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 71.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 23.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 71.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.99亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8.15亿¥7.51亿
2027¥8.31亿¥7.06亿
2028¥8.48亿¥6.64亿
2029¥8.65亿¥6.24亿
2030¥8.82亿¥5.86亿
2031¥8.99亿¥5.51亿
2032¥9.17亿¥5.18亿
2033¥9.36亿¥4.87亿
2034¥9.55亿¥4.58亿
2035¥9.74亿¥4.31亿
终值¥67.58亿

市盈率河流图

20 倍55 倍95 倍135 倍170 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看利群股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：0.1820202021每股收益：0.1120212022每股收益：-0.2020222023每股收益：0.0320232024每股收益：0.0320242025每股收益：-0.382025

过往业绩：利群股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1366.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1366.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -8.0%
  • 净利率同比提升 0.4% → -4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：103亿2016净利润：3.6亿20162017营收：106亿2017净利润：3.9亿20172018营收：114亿2018净利润：2亿20182019营收：124亿2019净利润：2.7亿20192020营收：83.9亿2020净利润：1.4亿20202021营收：80.8亿2021净利润：8021万20212022营收：78.6亿2022净利润：-1.7亿20222023营收：77亿2023净利润：2978万20232024营收：74.4亿2024净利润：2724万20242025营收：67.7亿2025净利润：-3.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：4%2016ROE：13%20162017净利率：4%2017ROE：9%20172018净利率：2%2018ROE：4%20182019净利率：2%2019ROE：6%20192020净利率：2%2020ROE：3%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：-2%2022ROE：-4%20222023净利率：0%2023ROE：1%20232024净利率：0%2024ROE：1%20242025净利率：-5%2025ROE：-8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：9.3亿2016自由现金流：7.2亿20162017经营现金流：9.4亿2017自由现金流：1.8亿20172018经营现金流：-161万2018自由现金流：-6.1亿20182019经营现金流：3.2亿2019自由现金流：-4.6亿20192020经营现金流：5.7亿2020自由现金流：-6.9亿20202021经营现金流：6.3亿2021自由现金流：-3.3亿20212022经营现金流：5.7亿2022自由现金流：-1.5亿20222023经营现金流：13.4亿2023自由现金流：9.6亿20232024经营现金流：8.3亿2024自由现金流：6亿20242025经营现金流：10.6亿2025自由现金流：8.4亿2025

财务健康：利群股份的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 72.6%，有息负债占净资产 144.6%，流动比率 0.49。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.49
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 144.6%
  • 负债率较 5 年前下降 89.7% → 144.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：70.6亿2016总负债：43.3亿20162017总资产：78.2亿2017总负债：32.8亿20172018总资产：129亿2018总负债：82.7亿20182019总资产：120亿2019总负债：73.5亿20192020总资产：131亿2020总负债：83.3亿20202021总资产：170亿2021总负债：124亿20212022总资产：177亿2022总负债：135亿20222023总资产：166亿2023总负债：124亿20232024总资产：162亿2024总负债：119亿20242025总资产：147亿2025总负债：107亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：6.7亿2016有息负债：19.6亿20162017现金：5.4亿2017有息负债：8.4亿20172018现金：22.3亿2018有息负债：19.3亿20182019现金：4.2亿2019有息负债：27.8亿20192020现金：8.8亿2020有息负债：42.7亿20202021现金：7.4亿2021有息负债：53.5亿20212022现金：7.3亿2022有息负债：59.6亿20222023现金：7.1亿2023有息负债：58.1亿20232024现金：9.2亿2024有息负债：59.2亿20242025现金：9.6亿2025有息负债：58.1亿2025

分红：利群股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.65%，最近一年派息率 -26.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.65%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.65%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.65%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -26.3%，现金派息率 11.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0220242025每股分红：0.102025
派息率
0%100%2016派息率：19%20162017派息率：41%20172018派息率：87%20182019派息率：48%201920202021派息率：136%20212022派息率：-50%20222023派息率：100%20232024派息率：67%20242025派息率：-26%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-19¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20232024-06-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20222023-07-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-07-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-07-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-07-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-08-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：利群股份

所属行业
可选消费 · 百货商店
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-04-13
员工人数
5,800 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 13:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。