百隆东方 601339

¥7.58 -0.09 (-1.17%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥113.67亿
市盈率(TTM)
12.6
市净率
1.24
股息率
5.67%
52 周区间
4.70 – 9.07
今开 / 最高 / 最低
7.66 / 7.67 / 7.47

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康5/6分红4/6

总分 23/30 · 基本面优秀

一句话看懂百隆东方

百隆东方的强项是估值（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.61，现价低于估值 63.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.0%，最新净资产收益率 7.1%。
  • 财务健康 资产负债率 31.3%，有息负债占净资产 38.2%，流动比率 2.42。
  • 分红 当前股息率 5.67%，最近一年派息率 90.9%。

近一年股价

9.014.722026-012026-042026-072026-10
近一年 +48.0% · 前复权收盘价

估值：百隆东方的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.61，现价低于估值 63.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 63.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 63.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.72
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.24 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 63.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8.36亿；前 5 年增速 17.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9.82亿¥9.05亿
2027¥11.53亿¥9.79亿
2028¥13.53亿¥10.60亿
2029¥15.89亿¥11.46亿
2030¥18.65亿¥12.41亿
2031¥21.32亿¥13.07亿
2032¥23.72亿¥13.40亿
2033¥25.66亿¥13.36亿
2034¥26.96亿¥12.94亿
2035¥27.50亿¥12.16亿
终值¥190.87亿

市盈率河流图

4 倍8 倍12 倍16 倍20 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看百隆东方？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.6%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.2520202021每股收益：0.9320212022每股收益：1.0620222023每股收益：0.3420232024每股收益：0.2720242025每股收益：0.4420252026E每股收益：0.652026E2027E每股收益：0.692027E2028E每股收益：0.712028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.655
2027E0.695
2028E0.715

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：百隆东方赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 12.0%，最新净资产收益率 7.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +63.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 63.0% vs 5 年 12.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.1%
  • 净利率同比提升 5.2% → 8.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：54.7亿2016净利润：6亿20162017营收：59.5亿2017净利润：4.9亿20172018营收：60亿2018净利润：4.4亿20182019营收：62.2亿2019净利润：3亿20192020营收：61.3亿2020净利润：3.7亿20202021营收：77.7亿2021净利润：13.7亿20212022营收：69.9亿2022净利润：15.6亿20222023营收：69.1亿2023净利润：5亿20232024营收：79.4亿2024净利润：4.1亿20242025营收：78.6亿2025净利润：6.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：11%2016ROE：8%20162017净利率：8%2017ROE：7%20172018净利率：7%2018ROE：6%20182019净利率：5%2019ROE：4%20192020净利率：6%2020ROE：5%20202021净利率：18%2021ROE：15%20212022净利率：22%2022ROE：16%20222023净利率：7%2023ROE：5%20232024净利率：5%2024ROE：4%20242025净利率：8%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：13.9亿2016自由现金流：7.9亿20162017经营现金流：3.7亿2017自由现金流：-4960万20172018经营现金流：-5.6亿2018自由现金流：-18.3亿20182019经营现金流：9.6亿2019自由现金流：-2.7亿20192020经营现金流：12.2亿2020自由现金流：9.1亿20202021经营现金流：14.5亿2021自由现金流：8.9亿20212022经营现金流：2.5亿2022自由现金流：-2.9亿20222023经营现金流：8.1亿2023自由现金流：4.7亿20232024经营现金流：13.8亿2024自由现金流：11亿20242025经营现金流：10.9亿2025自由现金流：9.4亿2025

财务健康：百隆东方的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 31.3%，有息负债占净资产 38.2%，流动比率 2.42。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.42
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.2%
  • 负债率较 5 年前下降 56.5% → 38.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 31.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 31.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：115亿2016总负债：42.4亿20162017总资产：117亿2017总负债：44亿20172018总资产：135亿2018总负债：57.8亿20182019总资产：143亿2019总负债：63.4亿20192020总资产：132亿2020总负债：52.7亿20202021总资产：143亿2021总负债：52.8亿20212022总资产：162亿2022总负债：61.5亿20222023总资产：161亿2023总负债：62.9亿20232024总资产：144亿2024总负债：47.9亿20242025总资产：134亿2025总负债：41.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：19.8亿2016有息负债：32.9亿20162017现金：11.9亿2017有息负债：35.6亿20172018现金：11.5亿2018有息负债：47.9亿20182019现金：16.3亿2019有息负债：56.6亿20192020现金：6.5亿2020有息负债：44.6亿20202021现金：15.1亿2021有息负债：43.7亿20212022现金：20.7亿2022有息负债：51.9亿20222023现金：26.5亿2023有息负债：56.9亿20232024现金：19.3亿2024有息负债：40.1亿20242025现金：18亿2025有息负债：35.1亿2025

分红：百隆东方给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.67%，最近一年派息率 90.9%。

  • 派发现金分红 股息率 5.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 90.9%，现金派息率 63.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1520162017每股分红：0.2320172018每股分红：0.0920182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.2620242025每股分红：0.402025
派息率
0%50%2016派息率：38%20162017派息率：69%20172018派息率：30%20182019派息率：30%20192020派息率：80%20202021派息率：54%20212022派息率：47%20222023派息率：88%20232024派息率：96%20242025派息率：91%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-08-27¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20252026-06-18¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20252025-08-28¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-30¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20232024-06-05¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-12¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-06-14¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-06-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-19¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-05-21¥0.0910派0.88元(含税,扣税后0.792元)
20172018-07-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172017-09-15¥0.1310派1.28元(含税,扣税后1.152元)

公司概况：百隆东方

所属行业
工业 · 纺织制造
上市地
上海证券交易所
上市日期
2012-06-12
员工人数
15,714 人
公司官网
bros.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。