广深铁路 601333

¥3.27 +0.01 (+0.31%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥230.56亿
市盈率(TTM)
17.4
市净率
0.79
股息率
2.75%
52 周区间
2.73 – 3.37
今开 / 最高 / 最低
3.26 / 3.32 / 3.22

雪花图

估值3/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂广深铁路

广深铁路的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.18，现价高于估值 2.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.0%。
  • 财务健康 资产负债率 23.5%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 1.68。
  • 分红 当前股息率 2.75%，最近一年派息率 44.7%。

近一年股价

3.332.752026-012026-042026-072026-10
近一年 -0.9% · 前复权收盘价

估值：广深铁路的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.18，现价高于估值 2.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.79 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 2.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥14.28亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥14.57亿¥13.43亿
2027¥14.86亿¥12.62亿
2028¥15.16亿¥11.87亿
2029¥15.46亿¥11.16亿
2030¥15.77亿¥10.49亿
2031¥16.08亿¥9.86亿
2032¥16.41亿¥9.27亿
2033¥16.73亿¥8.71亿
2034¥17.07亿¥8.19亿
2035¥17.41亿¥7.70亿
终值¥120.84亿

市盈率河流图

15 倍18 倍21 倍24 倍27 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看广深铁路？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.000.202020每股收益：-0.0820202021每股收益：-0.1420212022每股收益：-0.2820222023每股收益：0.1520232024每股收益：0.1520242025每股收益：0.202025

过往业绩：广深铁路赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +34.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 34.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.0%
  • 净利率同比提升 3.9% → 5.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：173亿2016净利润：11.6亿20162017营收：183亿2017净利润：10.2亿20172018营收：198亿2018净利润：7.8亿20182019营收：212亿2019净利润：7.5亿20192020营收：163亿2020净利润：-5.6亿20202021营收：202亿2021净利润：-9.7亿20212022营收：199亿2022净利润：-19.9亿20222023营收：262亿2023净利润：10.6亿20232024营收：271亿2024净利润：10.6亿20242025营收：287亿2025净利润：14.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%2016净利率：7%2016ROE：4%20162017净利率：6%2017ROE：4%20172018净利率：4%2018ROE：3%20182019净利率：4%2019ROE：3%20192020净利率：-3%2020ROE：-2%20202021净利率：-5%2021ROE：-4%20212022净利率：-10%2022ROE：-8%20222023净利率：4%2023ROE：4%20232024净利率：4%2024ROE：4%20242025净利率：5%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：16.4亿2016自由现金流：-3.3亿20162017经营现金流：26.3亿2017自由现金流：3.6亿20172018经营现金流：32.6亿2018自由现金流：5.8亿20182019经营现金流：24亿2019自由现金流：-4587万20192020经营现金流：13.4亿2020自由现金流：4.8亿20202021经营现金流：10亿2021自由现金流：-5779万20212022经营现金流：-1.9亿2022自由现金流：-18.5亿20222023经营现金流：11.2亿2023自由现金流：9406万20232024经营现金流：27.1亿2024自由现金流：14.2亿20242025经营现金流：34.6亿2025自由现金流：27.8亿2025

财务健康：广深铁路的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 23.5%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 1.68。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.68
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：329亿2016总负债：48.4亿20162017总资产：340亿2017总负债：53.4亿20172018总资产：354亿2018总负债：65.9亿20182019总资产：369亿2019总负债：77.5亿20192020总资产：368亿2020总负债：86.2亿20202021总资产：374亿2021总负债：102亿20212022总资产：370亿2022总负债：118亿20222023总资产：372亿2023总负债：109亿20232024总资产：366亿2024总负债：95亿20242025总资产：369亿2025总负债：86.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：14.7亿2016有息负债：020162017现金：12.7亿2017有息负债：020172018现金：18.5亿2018有息负债：020182019现金：15.6亿2019有息负债：5849万20192020现金：15.5亿2020有息负债：6188万20202021现金：15.6亿2021有息负债：6325万20212022现金：13亿2022有息负债：15.6亿20222023现金：14.8亿2023有息负债：15.6亿20232024现金：19.3亿2024有息负债：8.7亿20242025现金：41.5亿2025有息负债：6755万2025

分红：广深铁路给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.75%，最近一年派息率 44.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.75%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.75%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 44.7%，现金派息率 22.9%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0820162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0620182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.092025
派息率
0%20%40%2016派息率：50%20162017派息率：57%20172018派息率：55%20182019派息率：55%20192020202120222023派息率：47%20232024派息率：47%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242025-08-15¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-08-16¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20192020-08-14¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-08-12¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20172018-08-03¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20162017-08-14¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20152016-07-25¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20142015-07-27¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-07-28¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20122013-07-16¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20112012-07-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：广深铁路

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
上海证券交易所
上市日期
2006-12-22
员工人数
36,269 人
公司官网
gsrc.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。