交通银行 601328

¥8.45 +0.03 (+0.36%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥7466.74亿
市盈率(TTM)
7.5
市净率
0.63
股息率
3.84%
52 周区间
6.20 – 8.77
今开 / 最高 / 最低
8.39 / 8.49 / 8.33

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康5/6分红6/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂交通银行

交通银行的强项是分红（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 7.5%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.3 倍，近 5 年净资产年化增长 7.9%。
  • 分红 当前股息率 3.84%，最近一年派息率 30.1%。

近一年股价

8.636.262026-012026-042026-072026-10
近一年 +25.6% · 前复权收盘价

估值：交通银行的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 7.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.10
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

2.5 倍3.5 倍4.5 倍5.5 倍6.5 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看交通银行？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 2.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.9920202021每股收益：1.1020212022每股收益：1.1420222023每股收益：1.1520232024每股收益：1.1620242025每股收益：1.0820252026E每股收益：1.052026E2027E每股收益：1.102027E2028E每股收益：1.162028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.051
2027E1.101
2028E1.161

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：交通银行赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 7.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -6.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -6.9% vs 5 年 1.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.5%
  • 净利率同比提升 36.0% → 36.1%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2016营收：1932亿2016净利润：672亿20162017营收：1960亿2017净利润：702亿20172018营收：2127亿2018净利润：736亿20182019营收：2325亿2019净利润：773亿20192020营收：2462亿2020净利润：783亿20202021营收：2694亿2021净利润：876亿20212022营收：2568亿2022净利润：921亿20222023营收：2576亿2023净利润：927亿20232024营收：2598亿2024净利润：936亿20242025营收：2651亿2025净利润：956亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：35%2016ROE：11%20162017净利率：36%2017ROE：10%20172018净利率：35%2018ROE：11%20182019净利率：33%2019ROE：10%20192020净利率：32%2020ROE：9%20202021净利率：33%2021ROE：9%20212022净利率：36%2022ROE：9%20222023净利率：36%2023ROE：9%20232024净利率：36%2024ROE：8%20242025净利率：36%2025ROE：8%2025

财务健康：交通银行的资产负债表稳不稳？

5/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.3 倍，近 5 年净资产年化增长 7.9%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 12.3 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 12.3 → 12.3 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 7.9%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 7.9% vs 总资产 7.8%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 7.5%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
010万亿2016总资产：8.4万亿2016总负债：7.8万亿20162017总资产：9万亿2017总负债：8.4万亿20172018总资产：9.5万亿2018总负债：8.8万亿20182019总资产：9.9万亿2019总负债：9.1万亿20192020总资产：10.7万亿2020总负债：9.8万亿20202021总资产：11.7万亿2021总负债：10.7万亿20212022总资产：13万亿2022总负债：12万亿20222023总资产：14.1万亿2023总负债：13万亿20232024总资产：14.9万亿2024总负债：13.7万亿20242025总资产：15.5万亿2025总负债：14.3万亿2025

分红：交通银行给股东回报多少？

6/6

当前股息率 3.84%，最近一年派息率 30.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.84%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.84%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.1%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.2720162017每股分红：0.2920172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3220192020每股分红：0.3220202021每股分红：0.3520212022每股分红：0.3720222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.3820242025每股分红：0.322025
派息率
0%20%2016派息率：31%20162017派息率：31%20172018派息率：31%20182019派息率：32%20192020派息率：32%20202021派息率：32%20212022派息率：33%20222023派息率：33%20232024派息率：33%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.1710派1.684元(含税,扣税后1.5156元)
20252025-12-25¥0.1610派1.563元(含税,扣税后1.4067元)
20242025-04-18¥0.2010派1.97元(含税,扣税后1.773元)
20242025-01-24¥0.1810派1.82元(含税,扣税后1.638元)
20232024-07-10¥0.3810派3.75元(含税,扣税后3.375元)
20222023-07-12¥0.3710派3.73元(含税,扣税后3.357元)
20212022-07-12¥0.3510派3.55元(含税,扣税后3.195元)
20202021-07-13¥0.3210派3.17元(含税,扣税后2.853元)
20192020-07-14¥0.3210派3.15元(含税,扣税后2.835元)
20182019-07-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-07-16¥0.2910派2.856元(含税,扣税后2.5704元)
20162017-07-07¥0.2710派2.715元(含税,扣税后2.4435元)

公司概况：交通银行

所属行业
金融 · 综合银行
上市地
上海证券交易所
上市日期
2007-05-15
员工人数
97,932 人
公司官网
bankcomm.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。