骆驼股份 601311

¥7.22 -0.13 (-1.77%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥84.70亿
市盈率(TTM)
14.8
市净率
0.85
股息率
4.99%
52 周区间
6.86 – 10.92
今开 / 最高 / 最低
7.35 / 7.36 / 7.21

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康5/6分红6/6

总分 23/30 · 基本面优秀

一句话看懂骆驼股份

骆驼股份的强项是分红（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.62，现价低于估值 24.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 8.3%。
  • 财务健康 资产负债率 34.7%，有息负债占净资产 18.7%，流动比率 2.45。
  • 分红 当前股息率 4.99%，最近一年派息率 50.7%。

近一年股价

10.787.002026-012026-042026-072026-10
近一年 -31.9% · 前复权收盘价

估值：骆驼股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.62，现价低于估值 24.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 24.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 24.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 24.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.26亿；前 5 年增速 11.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.74亿¥4.37亿
2027¥5.28亿¥4.49亿
2028¥5.88亿¥4.60亿
2029¥6.54亿¥4.72亿
2030¥7.28亿¥4.84亿
2031¥7.97亿¥4.88亿
2032¥8.57亿¥4.84亿
2033¥9.06亿¥4.72亿
2034¥9.41亿¥4.51亿
2035¥9.60亿¥4.24亿
终值¥66.60亿

市盈率河流图

10 倍13 倍15 倍18 倍20 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看骆驼股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.7%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6520202021每股收益：0.7320212022每股收益：0.4020222023每股收益：0.4920232024每股收益：0.5220242025每股收益：0.7120252026E每股收益：0.742026E2027E每股收益：0.872027E2028E每股收益：0.982028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.748
2027E0.878
2028E0.988

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：骆驼股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 8.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +36.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 36.5% vs 5 年 1.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.3%
  • 净利率同比提升 3.9% → 5.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：63亿2016净利润：5.2亿20162017营收：76.2亿2017净利润：4.8亿20172018营收：92.4亿2018净利润：5.5亿20182019营收：90.2亿2019净利润：6亿20192020营收：96.4亿2020净利润：7.3亿20202021营收：124亿2021净利润：8.3亿20212022营收：134亿2022净利润：4.7亿20222023营收：141亿2023净利润：5.7亿20232024营收：156亿2024净利润：6.1亿20242025营收：163亿2025净利润：8.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：8%2016ROE：11%20162017净利率：6%2017ROE：9%20172018净利率：6%2018ROE：9%20182019净利率：7%2019ROE：9%20192020净利率：8%2020ROE：10%20202021净利率：7%2021ROE：10%20212022净利率：4%2022ROE：5%20222023净利率：4%2023ROE：6%20232024净利率：4%2024ROE：6%20242025净利率：5%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：-2304万2016自由现金流：-2.8亿20162017经营现金流：-7597万2017自由现金流：-6.1亿20172018经营现金流：5.4亿2018自由现金流：3.9亿20182019经营现金流：8.1亿2019自由现金流：3.4亿20192020经营现金流：10亿2020自由现金流：7.7亿20202021经营现金流：7.7亿2021自由现金流：5.1亿20212022经营现金流：2.5亿2022自由现金流：-2166万20222023经营现金流：6.9亿2023自由现金流：4亿20232024经营现金流：6.2亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：8.3亿2025自由现金流：5.4亿2025

财务健康：骆驼股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 34.7%，有息负债占净资产 18.7%，流动比率 2.45。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.45
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 18.7%
  • 负债率较 5 年前下降 33.1% → 18.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 43.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：69.3亿2016总负债：19亿20162017总资产：94.8亿2017总负债：37.1亿20172018总资产：107亿2018总负债：45亿20182019总资产：114亿2019总负债：45.1亿20192020总资产：124亿2020总负债：45.9亿20202021总资产：129亿2021总负债：41.6亿20212022总资产：135亿2022总负债：43.8亿20222023总资产：140亿2023总负债：46亿20232024总资产：150亿2024总负债：52.7亿20242025总资产：157亿2025总负债：54.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：2.3亿2016有息负债：10.5亿20162017现金：6.6亿2017有息负债：20.7亿20172018现金：5.4亿2018有息负债：22.1亿20182019现金：7.8亿2019有息负债：24.3亿20192020现金：7亿2020有息负债：24.6亿20202021现金：12亿2021有息负债：19.1亿20212022现金：16.6亿2022有息负债：19.4亿20222023现金：15.6亿2023有息负债：17.7亿20232024现金：22.2亿2024有息负债：21.6亿20242025现金：10.5亿2025有息负债：18.9亿2025

分红：骆驼股份给股东回报多少？

6/6

当前股息率 4.99%，最近一年派息率 50.7%。

  • 派发现金分红 股息率 4.99%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.99%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.99%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 12.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.7%，现金派息率 77.7%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0620162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.2120192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2220212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2720232024每股分红：0.2920242025每股分红：0.362025
派息率
0%20%40%2016派息率：10%20162017派息率：10%20172018派息率：23%20182019派息率：40%20192020派息率：31%20202021派息率：30%20212022派息率：50%20222023派息率：55%20232024派息率：56%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-06¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20242025-07-04¥0.2910派2.90元(含税,扣税后2.61元)
20232024-07-04¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20222023-07-07¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-07-18¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20202021-07-12¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-07-13¥0.2110送3.00派2.10元(含税,扣税后1.59元)
20182019-07-05¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-07-03¥0.0610派0.57元(含税,扣税后0.513元)
20162017-06-30¥0.0610派0.61元(含税,扣税后0.549元)
20152016-07-18¥0.2110派2.15元(含税,扣税后1.935元)
20142015-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：骆驼股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2011-06-02
员工人数
7,472 人
公司官网
camelbatt.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-09 18:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。