君正集团 601216

¥4.58 -0.06 (-1.29%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥386.46亿
市盈率(TTM)
13.4
市净率
1.38
股息率
8.30%
52 周区间
4.03 – 6.37
今开 / 最高 / 最低
4.63 / 4.64 / 4.55

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂君正集团

君正集团的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.05，现价高于估值 335.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.2%，最新净资产收益率 11.3%。
  • 财务健康 资产负债率 28.6%，有息负债占净资产 16.9%，流动比率 1.30。
  • 分红 当前股息率 8.30%，最近一年派息率 96.6%。

近一年股价

6.304.082026-012026-042026-072026-10
近一年 -3.4% · 前复权收盘价

估值：君正集团的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.05，现价高于估值 335.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 335.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -335.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 335.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8.46亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8.04亿¥7.41亿
2027¥7.64亿¥6.49亿
2028¥7.26亿¥5.68亿
2029¥6.89亿¥4.97亿
2030¥6.55亿¥4.36亿
2031¥6.31亿¥3.87亿
2032¥6.17亿¥3.49亿
2033¥6.13亿¥3.19亿
2034¥6.16亿¥2.96亿
2035¥6.29亿¥2.78亿
终值¥43.62亿

市盈率河流图

5.5 倍8.5 倍12 倍15 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看君正集团？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -7.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -7.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -7.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5720202021每股收益：0.5420212022每股收益：0.4920222023每股收益：0.3220232024每股收益：0.3320242025每股收益：0.392025

过往业绩：君正集团赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.2%，最新净资产收益率 11.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +18.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 18.3% vs 5 年 -7.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.3%
  • 净利率同比提升 11.1% → 13.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：57.1亿2016净利润：15.8亿20162017营收：77.4亿2017净利润：21.5亿20172018营收：84.7亿2018净利润：22.8亿20182019营收：98亿2019净利润：24.9亿20192020营收：148亿2020净利润：48.2亿20202021营收：193亿2021净利润：45.4亿20212022营收：215亿2022净利润：41.6亿20222023营收：191亿2023净利润：27.2亿20232024营收：252亿2024净利润：28亿20242025营收：252亿2025净利润：33.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：28%2016ROE：12%20162017净利率：28%2017ROE：14%20172018净利率：27%2018ROE：14%20182019净利率：25%2019ROE：13%20192020净利率：33%2020ROE：23%20202021净利率：24%2021ROE：20%20212022净利率：19%2022ROE：16%20222023净利率：14%2023ROE：10%20232024净利率：11%2024ROE：10%20242025净利率：13%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：20.4亿2016自由现金流：18.5亿20162017经营现金流：23.2亿2017自由现金流：19.8亿20172018经营现金流：32.8亿2018自由现金流：32.1亿20182019经营现金流：26.5亿2019自由现金流：24亿20192020经营现金流：35.8亿2020自由现金流：32亿20202021经营现金流：64.4亿2021自由现金流：58.3亿20212022经营现金流：41亿2022自由现金流：31.5亿20222023经营现金流：9.9亿2023自由现金流：-11.7亿20232024经营现金流：24.5亿2024自由现金流：-4.2亿20242025经营现金流：51.7亿2025自由现金流：41.3亿2025

财务健康：君正集团的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 28.6%，有息负债占净资产 16.9%，流动比率 1.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 16.9%
  • 负债率较 5 年前下降 25.4% → 16.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 104.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：180亿2016总负债：43.5亿20162017总资产：224亿2017总负债：64.8亿20172018总资产：246亿2018总负债：80亿20182019总资产：315亿2019总负债：120亿20192020总资产：337亿2020总负债：125亿20202021总资产：361亿2021总负债：129亿20212022总资产：389亿2022总负债：126亿20222023总资产：402亿2023总负债：126亿20232024总资产：428亿2024总负债：148亿20242025总资产：421亿2025总负债：120亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：6.3亿2016有息负债：25亿20162017现金：7.8亿2017有息负债：42.6亿20172018现金：7.6亿2018有息负债：48亿20182019现金：11.2亿2019有息负债：81.5亿20192020现金：43.6亿2020有息负债：52.7亿20202021现金：21.7亿2021有息负债：34.2亿20212022现金：48.1亿2022有息负债：33.6亿20222023现金：41.7亿2023有息负债：31.9亿20232024现金：45.3亿2024有息负债：69.1亿20242025现金：60.7亿2025有息负债：49.5亿2025

分红：君正集团给股东回报多少？

4/6

当前股息率 8.30%，最近一年派息率 96.6%。

  • 派发现金分红 股息率 8.30%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 8.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 8.30%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 96.6%，现金派息率 77.6%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.1620182019每股分红：0.3520192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.1620212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.3220232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.382025
派息率
0%50%100%2016派息率：11%20162017派息率：12%20172018派息率：59%20182019派息率：119%20192020派息率：53%20202021派息率：30%20212022派息率：37%20222023派息率：99%20232024派息率：45%20242025派息率：97%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20242025-06-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-06¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20222023-06-02¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212022-06-07¥0.1610派1.62元(含税,扣税后1.458元)
20202021-06-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-05-26¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20182018-10-22¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20172018-07-27¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-08-10¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-08-10¥0.0210转10.00派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20142015-07-15¥0.0410转8.00派0.40元(含税,扣税后0.36元)

公司概况：君正集团

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2011-02-22
员工人数
8,261 人
公司官网
junzhenggroup.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。