兴业银行 601166

¥19.58 +0.03 (+0.15%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥4143.69亿
市盈率(TTM)
5.5
市净率
0.49
股息率
5.44%
52 周区间
16.44 – 20.83
今开 / 最高 / 最低
19.49 / 19.60 / 19.34

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康6/6分红6/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂兴业银行

兴业银行的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.4%，最新净资产收益率 8.6%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.3 倍，近 5 年净资产年化增长 7.9%。
  • 分红 当前股息率 5.44%，最近一年派息率 30.8%。

近一年股价

20.5316.562026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.2% · 前复权收盘价

估值：兴业银行的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 5.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

3 倍3.5 倍4.5 倍5 倍6 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看兴业银行？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：3.0820202021每股收益：3.7720212022每股收益：4.2020222023每股收益：3.5120232024每股收益：3.5120242025每股收益：3.4620252026E每股收益：3.732026E2027E每股收益：3.862027E2028E每股收益：3.942028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E3.731
2027E3.861
2028E3.941

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：兴业银行赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 2.4%，最新净资产收益率 8.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.4% vs 5 年 2.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.6%
  • 净利率同比提升 36.4% → 36.4%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2016营收：1571亿2016净利润：539亿20162017营收：1400亿2017净利润：572亿20172018营收：1583亿2018净利润：606亿20182019营收：1813亿2019净利润：659亿20192020营收：2031亿2020净利润：666亿20202021营收：2212亿2021净利润：827亿20212022营收：2224亿2022净利润：914亿20222023营收：2108亿2023净利润：771亿20232024营收：2122亿2024净利润：772亿20242025营收：2127亿2025净利润：775亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：34%2016ROE：15%20162017净利率：41%2017ROE：14%20172018净利率：38%2018ROE：13%20182019净利率：36%2019ROE：12%20192020净利率：33%2020ROE：11%20202021净利率：37%2021ROE：12%20212022净利率：41%2022ROE：12%20222023净利率：37%2023ROE：10%20232024净利率：36%2024ROE：9%20242025净利率：36%2025ROE：9%2025

财务健康：兴业银行的资产负债表稳不稳？

6/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.3 倍，近 5 年净资产年化增长 7.9%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 12.3 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 12.8 → 12.3 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 7.9%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 7.9% vs 总资产 7.0%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 8.6%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
05万亿10万亿2016总资产：6.1万亿2016总负债：5.7万亿20162017总资产：6.4万亿2017总负债：6万亿20172018总资产：6.7万亿2018总负债：6.2万亿20182019总资产：7.1万亿2019总负债：6.6万亿20192020总资产：7.9万亿2020总负债：7.3万亿20202021总资产：8.6万亿2021总负债：7.9万亿20212022总资产：9.3万亿2022总负债：8.5万亿20222023总资产：10.2万亿2023总负债：9.4万亿20232024总资产：10.5万亿2024总负债：9.6万亿20242025总资产：11.1万亿2025总负债：10.2万亿2025

分红：兴业银行给股东回报多少？

6/6

当前股息率 5.44%，最近一年派息率 30.8%。

  • 派发现金分红 股息率 5.44%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.44%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.44%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.8%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.6120162017每股分红：0.6520172018每股分红：0.6920182019每股分红：0.7620192020每股分红：0.8020202021每股分红：1.0320212022每股分红：1.1920222023每股分红：1.0420232024每股分红：1.0620242025每股分红：1.072025
派息率
0%20%2016派息率：22%20162017派息率：24%20172018派息率：24%20182019派息率：25%20192020派息率：26%20202021派息率：27%20212022派息率：28%20222023派息率：30%20232024派息率：30%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-12¥0.5010派5.01元(含税,扣税后4.509元)
20252026-02-06¥0.5710派5.65元(含税,扣税后5.085元)
20242025-06-20¥1.0610派10.60元(含税,扣税后9.54元)
20232024-07-09¥1.0410派10.40元(含税,扣税后9.36元)
20222023-06-19¥1.1910派11.88元(含税,扣税后10.692元)
20212022-06-16¥1.0310派10.35元(含税,扣税后9.315元)
20202021-06-29¥0.8010派8.02元(含税,扣税后7.218元)
20192020-07-15¥0.7610派7.62元(含税,扣税后6.858元)
20182019-06-19¥0.6910派6.90元(含税,扣税后6.21元)
20172018-06-15¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20162017-06-14¥0.6110派6.10元(含税,扣税后5.49元)
20152016-06-06¥0.6110派6.10元(含税,扣税后5.49元)

公司概况：兴业银行

所属行业
金融 · 地区银行
上市地
上海证券交易所
上市日期
2007-02-05
员工人数
68,963 人
公司官网
cib.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。