三角轮胎 601163

¥11.21 -0.16 (-1.41%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥89.68亿
市盈率(TTM)
14.7
市净率
0.65
股息率
4.64%
52 周区间
11.20 – 16.56
今开 / 最高 / 最低
11.40 / 11.41 / 11.20

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂三角轮胎

三角轮胎的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.63，现价低于估值 28.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.7%，最新净资产收益率 6.6%。
  • 财务健康 资产负债率 28.3%，有息负债占净资产 8.3%，流动比率 2.91。
  • 分红 当前股息率 4.64%，最近一年派息率 34.8%。

近一年股价

15.8411.302026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.0% · 前复权收盘价

估值：三角轮胎的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.63，现价低于估值 28.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 28.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 28.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 28.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥10.45亿；前 5 年增速 -2.7%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥10.17亿¥9.37亿
2027¥9.89亿¥8.40亿
2028¥9.62亿¥7.53亿
2029¥9.36亿¥6.75亿
2030¥9.10亿¥6.05亿
2031¥8.94亿¥5.48亿
2032¥8.87亿¥5.01亿
2033¥8.87亿¥4.62亿
2034¥8.97亿¥4.30亿
2035¥9.15亿¥4.05亿
终值¥63.49亿

市盈率河流图

7.5 倍9.5 倍11 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三角轮胎？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 7.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.3220202021每股收益：0.7520212022每股收益：0.9220222023每股收益：1.7520232024每股收益：1.3820242025每股收益：1.152025

过往业绩：三角轮胎赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.7%，最新净资产收益率 6.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -16.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -16.7% vs 5 年 -2.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.6%
  • 净利率同比提升 10.9% → 9.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：67.1亿2016净利润：8.3亿20162017营收：79.2亿2017净利润：4.8亿20172018营收：75.1亿2018净利润：4.8亿20182019营收：79.4亿2019净利润：8.5亿20192020营收：85.4亿2020净利润：10.6亿20202021营收：89.5亿2021净利润：6亿20212022营收：92.2亿2022净利润：7.4亿20222023营收：104亿2023净利润：14亿20232024营收：102亿2024净利润：11亿20242025营收：98.2亿2025净利润：9.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：12%2016ROE：11%20162017净利率：6%2017ROE：6%20172018净利率：6%2018ROE：5%20182019净利率：11%2019ROE：8%20192020净利率：12%2020ROE：10%20202021净利率：7%2021ROE：5%20212022净利率：8%2022ROE：6%20222023净利率：13%2023ROE：11%20232024净利率：11%2024ROE：8%20242025净利率：9%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：3.5亿2016自由现金流：2.1亿20162017经营现金流：5.8亿2017自由现金流：2.4亿20172018经营现金流：5.9亿2018自由现金流：-6.8亿20182019经营现金流：13.8亿2019自由现金流：12.2亿20192020经营现金流：13.5亿2020自由现金流：12.8亿20202021经营现金流：4.7亿2021自由现金流：3.6亿20212022经营现金流：14.9亿2022自由现金流：14.1亿20222023经营现金流：18亿2023自由现金流：16.9亿20232024经营现金流：9.9亿2024自由现金流：6.7亿20242025经营现金流：8.6亿2025自由现金流：7.7亿2025

财务健康：三角轮胎的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 28.3%，有息负债占净资产 8.3%，流动比率 2.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 8.3%
  • 负债率较 5 年前下降 14.2% → 8.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 74.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：132亿2016总负债：53.7亿20162017总资产：146亿2017总负债：65.8亿20172018总资产：145亿2018总负债：51.5亿20182019总资产：151亿2019总负债：50亿20192020总资产：167亿2020总负债：57.9亿20202021总资产：167亿2021总负债：55.9亿20212022总资产：177亿2022总负债：60亿20222023总资产：188亿2023总负债：58.9亿20232024总资产：193亿2024总负债：58.4亿20242025总资产：195亿2025总负债：55.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：33.2亿2016有息负债：18.6亿20162017现金：36亿2017有息负债：13.5亿20172018现金：16.8亿2018有息负债：11.9亿20182019现金：17.7亿2019有息负债：9.6亿20192020现金：18.6亿2020有息负债：15.4亿20202021现金：17.3亿2021有息负债：13.7亿20212022现金：27.4亿2022有息负债：14.5亿20222023现金：21.6亿2023有息负债：12.9亿20232024现金：24.6亿2024有息负债：14.1亿20242025现金：26.1亿2025有息负债：11.6亿2025

分红：三角轮胎给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.64%，最近一年派息率 34.8%。

  • 派发现金分红 股息率 4.64%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.64%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.8%，现金派息率 41.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.4020162017每股分红：0.2720172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.3520192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.2320212022每股分红：0.2820222023每股分红：0.6720232024每股分红：0.5320242025每股分红：0.402025
派息率
0%20%40%2016派息率：31%20162017派息率：45%20172018派息率：33%20182019派息率：33%20192020派息率：30%20202021派息率：31%20212022派息率：30%20222023派息率：38%20232024派息率：38%20242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20252026-07-10¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-07-24¥0.5310派5.30元(含税,扣税后4.77元)
20232024-08-22¥0.6710派6.70元(含税,扣税后6.03元)
20222023-07-20¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20212022-07-28¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20202021-06-25¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-07-23¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20182019-07-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-07-19¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20162017-07-28¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：三角轮胎

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-09-09
员工人数
5,867 人
公司官网
triangle.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。