柏诚股份 601133

¥17.32 -0.04 (-0.23%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥91.13亿
市盈率(TTM)
43.8
市净率
2.97
股息率
0.69%
52 周区间
12.61 – 45.58
今开 / 最高 / 最低
17.46 / 18.04 / 17.26

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康6/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂柏诚股份

柏诚股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.64，现价高于估值 160.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -15.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.7%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 45.4%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 2.04。
  • 分红 当前股息率 0.69%，最近一年派息率 30.8%。

近一年股价

43.9212.192026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.1% · 前复权收盘价

估值：柏诚股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.64，现价高于估值 160.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 160.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -160.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 43.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 9.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 160.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.29亿；前 5 年增速 11.7%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.44亿¥1.33亿
2027¥1.61亿¥1.37亿
2028¥1.80亿¥1.41亿
2029¥2.01亿¥1.45亿
2030¥2.25亿¥1.49亿
2031¥2.46亿¥1.51亿
2032¥2.66亿¥1.50亿
2033¥2.81亿¥1.46亿
2034¥2.92亿¥1.40亿
2035¥2.98亿¥1.32亿
终值¥20.69亿

市盈率河流图

17 倍30 倍45 倍55 倍70 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看柏诚股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -15.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -15.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -15.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -15.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.3120202021每股收益：0.3920212022每股收益：0.6420222023每股收益：0.4520232024每股收益：0.4120242025每股收益：0.392025

过往业绩：柏诚股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 4.7%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -4.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -4.9% vs 5 年 4.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 4.0% → 5.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2018营收：13.9亿2018净利润：1.5亿20182019营收：18.6亿2019净利润：1.7亿20192020营收：19.5亿2020净利润：1.2亿20202021营收：27.4亿2021净利润：1.5亿20212022营收：27.5亿2022净利润：2.5亿20222023营收：39.8亿2023净利润：2.1亿20232024营收：52.4亿2024净利润：2.1亿20242025营收：41.3亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2018净利率：11%2018ROE：24%20182019净利率：9%2019ROE：22%20192020净利率：6%2020ROE：13%20202021净利率：6%2021ROE：15%20212022净利率：9%2022ROE：19%20222023净利率：5%2023ROE：8%20232024净利率：4%2024ROE：7%20242025净利率：5%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2018经营现金流：636万2018自由现金流：-2335万20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：2.2亿2022自由现金流：1.6亿20222023经营现金流：2.1亿2023自由现金流：1.8亿20232024经营现金流：2.2亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：7718万2025自由现金流：5396万2025

财务健康：柏诚股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 45.4%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 2.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2018总资产：11.8亿2018总负债：5.4亿20182019总资产：16.9亿2019总负债：9.1亿20192020总资产：20.2亿2020总负债：11.1亿20202021总资产：24.6亿2021总负债：14.3亿20212022总资产：29.1亿2022总负债：16.2亿20222023总资产：50.8亿2023总负债：23.1亿20232024总资产：56.6亿2024总负债：27.8亿20242025总资产：55亿2025总负债：25亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2018现金：1.8亿2018有息负债：020182019现金：2.9亿2019有息负债：020192020现金：4.6亿2020有息负债：3009万20202021现金：5.3亿2021有息负债：5643万20212022现金：7.9亿2022有息负债：7255万20222023现金：21.3亿2023有息负债：127万20232024现金：22亿2024有息负债：299万20242025现金：21.6亿2025有息负债：481万2025

分红：柏诚股份给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.69%，最近一年派息率 30.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.69%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.8%，现金派息率 117.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1420222023每股分红：0.2120232024每股分红：0.2220242025每股分红：0.122025
派息率
0%20%40%20182019202020212022派息率：23%20222023派息率：47%20232024派息率：54%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-21¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-07-06¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20252025-09-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-06-06¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20242024-10-11¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-06-14¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20232023-10-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-06-08¥0.1410派1.45元(含税,扣税后1.305元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。