常熟银行 601128

¥6.41 -0.01 (-0.16%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥233.85亿
市盈率(TTM)
5.2
市净率
0.69
股息率
1.87%
52 周区间
5.76 – 6.75
今开 / 最高 / 最低
6.41 / 6.43 / 6.34

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康4/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂常熟银行

常熟银行的强项是分红（5/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.0%，最新净资产收益率 13.4%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.8 倍，近 5 年净资产年化增长 11.8%。
  • 分红 当前股息率 1.87%，最近一年派息率 21.3%。

近一年股价

6.635.822026-012026-042026-072026-10
近一年 +0.7% · 前复权收盘价

估值：常熟银行的股价贵不贵？

3/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 5.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.58
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.69 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

4.5 倍5 倍6 倍6.5 倍7 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看常熟银行？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.6620202021每股收益：0.8020212022每股收益：1.0020222023每股收益：1.0920232024每股收益：1.1520242025每股收益：1.2720252026E每股收益：1.322026E2027E每股收益：1.462027E2028E每股收益：1.642028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.323
2027E1.463
2028E1.643

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：常熟银行赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 14.0%，最新净资产收益率 13.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 10.4% vs 5 年 14.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.4%
  • 净利率同比提升 35.0% → 36.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：44.8亿2016净利润：10.4亿20162017营收：50亿2017净利润：12.6亿20172018营收：58.2亿2018净利润：14.9亿20182019营收：64.5亿2019净利润：17.9亿20192020营收：65.8亿2020净利润：18亿20202021营收：76.6亿2021净利润：21.9亿20212022营收：88.1亿2022净利润：27.4亿20222023营收：98.7亿2023净利润：32.8亿20232024营收：109亿2024净利润：38.1亿20242025营收：116亿2025净利润：42.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：23%2016ROE：11%20162017净利率：25%2017ROE：12%20172018净利率：26%2018ROE：12%20182019净利率：28%2019ROE：11%20192020净利率：27%2020ROE：10%20202021净利率：29%2021ROE：11%20212022净利率：31%2022ROE：12%20222023净利率：33%2023ROE：13%20232024净利率：35%2024ROE：13%20242025净利率：36%2025ROE：13%2025

财务健康：常熟银行的资产负债表稳不稳？

4/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.8 倍，近 5 年净资产年化增长 11.8%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 12.8 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 11.6 → 12.8 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 11.8%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 11.8% vs 总资产 14.1%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 13.4%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿4000亿2016总资产：1300亿2016总负债：1196亿20162017总资产：1458亿2017总负债：1347亿20172018总资产：1667亿2018总负债：1532亿20182019总资产：1848亿2019总负债：1669亿20192020总资产：2087亿2020总负债：1896亿20202021总资产：2466亿2021总负债：2254亿20212022总资产：2879亿2022总负债：2638亿20222023总资产：3345亿2023总负债：3073亿20232024总资产：3666亿2024总负债：3359亿20242025总资产：4031亿2025总负债：3696亿2025

分红：常熟银行给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.87%，最近一年派息率 21.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.87%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.87%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.87%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 21.3%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1820162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.1820182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.272025
派息率
0%20%2016派息率：35%20162017派息率：32%20172018派息率：27%20182019派息率：29%20192020派息率：30%20202021派息率：25%20212022派息率：25%20222023派息率：23%20232024派息率：22%20242025派息率：21%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-13¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20252026-06-09¥0.1210转1股派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20252025-09-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-05¥0.2510转1股派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-05-29¥0.2510转1股派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-06-05¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-06-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-07-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-05¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20172018-05-18¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20162017-05-23¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

公司概况：常熟银行

所属行业
金融 · 地区银行
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-10-10
员工人数
7,473 人
公司官网
csrcbank.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。